途虎養(yǎng)車遞表港交所：2021年前九個月經(jīng)調整凈虧損9.02億 騰訊持股19.41%

中華網(wǎng)財經(jīng)1月24日訊 中華網(wǎng)財經(jīng)了解到，據(jù)港交所文件，1月24日，途虎養(yǎng)車在港交所提交上市申請，聯(lián)席保薦人為高盛、中金公司、美銀證券、瑞銀集團。

途虎養(yǎng)車于2011年創(chuàng)立，主營業(yè)務包括輪胎、機油、汽車保養(yǎng)、汽車美容、車品等，為用戶提供線上預約與線下安裝一體的汽車后市場服務。陳敏先生、胡曉東先生、周可人先生及朱炎先生為聯(lián)合創(chuàng)始人。

根據(jù)灼識諮詢報告，截至2020年12月31日，途虎養(yǎng)車在中國的門店數(shù)量在所有汽車服務提供商中排名第一，且其汽車服務收入在中國IAM參與者中排名第一。

截至2021年9月30日，途虎養(yǎng)車旗艦應用程序途虎養(yǎng)車和線上界面擁有72.8百萬名注冊用戶。于截至2021年9月30日止過往12個月，途虎養(yǎng)車擁有13.9百萬名交易用戶，較截至2020年9月30日止同期的10.3百萬名增加35.6%。

根據(jù)灼識諮詢報告，途虎養(yǎng)車月活躍用戶于2021年9月達到10.0百萬名，目前已經(jīng)成為中國汽車服務提供商聚集的最大車主社區(qū)。途虎養(yǎng)車在全國擁有超過3,300家途虎工場店和超過33,000家合作門店，覆蓋大部分地級市。

截至2020年12月31日，途虎在運營的汽車服務門店數(shù)量和品牌認知度等方面是中國領先的獨立汽車服務品牌，客戶凈推薦值(NPS)為51.9。

招股書顯示，2013年至2021年，途虎養(yǎng)車進行了16輪融資。2012年完成天使輪融資，2013年完成A輪融資，2014年完成B輪融資；2015年完成C輪及C+輪融資，2016年完成百度、高盛領投的D輪融資。其中，2021年11月完成1.27億美元F-3輪融資。

股權結構上，IPO前，陳敏持股11.76%，胡曉東持股3.22%，騰訊持股19.41%，愉悅資本持股8.98%，紅杉中國持股7.56%，F(xiàn)ountainVest持股5.46%，百度持股2%，中金持股2.32%。

財務數(shù)據(jù)方面，途虎養(yǎng)車2019年、2020年營收分別為70.4億元、87.53億元；毛利分別為5.23億元、10.8億元；途虎養(yǎng)車2021年前9個月營收為84.42億元，上年同期營收為59.55億元。另外，2019年和2020年途虎養(yǎng)車經(jīng)調整凈虧損分別為10.36億元和9.7億元。2021年前三個季度經(jīng)調整凈虧損9.02億元。

招股書顯示，途虎養(yǎng)車于2019年及2020年以及截至2020年及2021年9月30日止九個月，毛利率分別為7.4%、12.3%、13.4%及15.5%。毛利率呈現(xiàn)逐年增長趨勢，公司解釋為主要歸因于產(chǎn)品及服務類別組合的變動促使利潤率有所提升。

值得注意的是，于2019年及2020年以及截至2020年及2021年9月30日止九個月，途虎養(yǎng)車經(jīng)調整凈虧損率分別為(14.7%)、(11.1%)、(9.9%)、(10.7%)。

從行業(yè)發(fā)展來看，中國汽車服務市場于2016年至2020年的復合年增長率為12.3%，成為全球汽車服務市場增長最快的國家之一。根據(jù)灼識諮詢報告，按GMV計，2020年，中國汽車服務市場規(guī)模為人民幣10,268億元，預計到2025年將達到人民幣16,508億元，復合年增長率為10.0%。

此外，2020年，中國新能源乘用車保有量達到4.5百萬輛，占乘用車總保有量的1.9%。根據(jù)灼識諮詢報告，到2025年，新能源乘用車保有量在乘用車總保有量中的滲透率預計將達到9.5%。

途虎養(yǎng)車此次IPO募集資金，預計在未來三年用于增強供應鏈能力；用于研發(fā)，以增強數(shù)據(jù)分析技術，從而進一步提高運營效率，將持續(xù)招聘及留住研發(fā)人才；用于擴大門店網(wǎng)絡和加盟商基礎（尤其是在二線及以下市縣），擴大線下支持團隊，并進一步加強與加盟商的關系；用于為與新能源汽車車主汽車服務相關的投資以及與該等服務相關的工具及設備投資提供資金；用于營運資金及一般公司用途。

關鍵詞： 途虎養(yǎng)車