銀保監(jiān)會(huì)：理財(cái)公司應(yīng)持續(xù)監(jiān)測(cè)理財(cái)產(chǎn)品流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

人民網(wǎng)北京12月17日電（記者羅知之）據(jù)銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)消息，為加強(qiáng)理財(cái)產(chǎn)品流動(dòng)性管理，保護(hù)投資者合法權(quán)益，銀保監(jiān)會(huì)制定了《理財(cái)公司理財(cái)產(chǎn)品流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》），自發(fā)布之日起五個(gè)月后施行?！掇k法》強(qiáng)調(diào)將流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿于理財(cái)業(yè)務(wù)運(yùn)行的全流程，理財(cái)公司應(yīng)當(dāng)持續(xù)監(jiān)測(cè)理財(cái)產(chǎn)品流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

2021年9月8日至10月9日，銀保監(jiān)會(huì)就《辦法》向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)，并對(duì)反饋意見(jiàn)逐條進(jìn)行認(rèn)真研究，進(jìn)一步完善了《辦法》。

《辦法》充分吸收采納合理建議，主要包括：一是按照同類資管產(chǎn)品監(jiān)管一致性原則，考慮部分理財(cái)產(chǎn)品特殊性，在一些條款中進(jìn)一步細(xì)化相關(guān)規(guī)定。例如，明確面向單一投資者發(fā)行的私募理財(cái)產(chǎn)品可不受流動(dòng)性受限資產(chǎn)比例要求、7個(gè)工作日可變現(xiàn)資產(chǎn)管理要求等限制。二是進(jìn)一步明確具體操作性要求。例如，明確巨額贖回規(guī)定中計(jì)算理財(cái)產(chǎn)品總份額的時(shí)間基準(zhǔn)為前一日終，定期開(kāi)放周期不低于90天的公募理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)在開(kāi)放日及開(kāi)放日前7個(gè)工作日內(nèi)符合高流動(dòng)性資產(chǎn)比例要求等。三是對(duì)部分表述進(jìn)行了調(diào)整完善。

《辦法》充分借鑒國(guó)內(nèi)外監(jiān)管實(shí)踐，對(duì)理財(cái)產(chǎn)品流動(dòng)性管控重點(diǎn)進(jìn)行了明確與規(guī)范。內(nèi)容共七章45條，分別為總則、治理架構(gòu)與管理措施、投資交易管理、認(rèn)購(gòu)與贖回管理、合作機(jī)構(gòu)管理、監(jiān)督管理以及附則。

“《辦法》要求理財(cái)公司建立有效的公司治理和管控機(jī)制，健全各項(xiàng)管理制度并有效實(shí)施。一是理財(cái)公司應(yīng)當(dāng)建立健全理財(cái)產(chǎn)品流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理制度與治理結(jié)構(gòu)，指定部門設(shè)立專門崗位、配備充足具備勝任能力的人員負(fù)責(zé)理財(cái)產(chǎn)品流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理。二是承擔(dān)理財(cái)產(chǎn)品投資運(yùn)作管理職責(zé)的部門負(fù)責(zé)人對(duì)該理財(cái)產(chǎn)品的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理承擔(dān)主要責(zé)任。三是理財(cái)公司應(yīng)當(dāng)指定部門負(fù)責(zé)理財(cái)產(chǎn)品流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試，并與投資管理部門保持相對(duì)獨(dú)立。四是理財(cái)公司應(yīng)當(dāng)采取有效措施加強(qiáng)第三方合作管理，確保及時(shí)充分獲取相關(guān)信息，滿足理財(cái)產(chǎn)品流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理需要?！便y保監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示。

《辦法》對(duì)理財(cái)產(chǎn)品投資交易管理主要做了哪些規(guī)定？該負(fù)責(zé)人介紹，《辦法》強(qiáng)調(diào)將流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿于理財(cái)業(yè)務(wù)運(yùn)行的全流程。一是理財(cái)公司應(yīng)當(dāng)在理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)階段，綜合評(píng)估投資資產(chǎn)流動(dòng)性、投資者類型與風(fēng)險(xiǎn)偏好等因素，審慎確定開(kāi)放式、封閉式等產(chǎn)品運(yùn)作方式，合理設(shè)計(jì)認(rèn)購(gòu)和贖回安排。二是理財(cái)公司應(yīng)當(dāng)持續(xù)做好低流動(dòng)性資產(chǎn)、流動(dòng)性受限資產(chǎn)和高流動(dòng)性資產(chǎn)的投資管理，提高資產(chǎn)流動(dòng)性與產(chǎn)品運(yùn)作方式的匹配程度。三是理財(cái)公司應(yīng)當(dāng)持續(xù)監(jiān)測(cè)理財(cái)產(chǎn)品流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，審慎評(píng)估產(chǎn)品所投資各類資產(chǎn)的估值計(jì)價(jià)和變現(xiàn)能力，充分考慮聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)等的可能影響，并提前作出應(yīng)對(duì)安排。

關(guān)鍵詞： 銀保監(jiān)會(huì) 央行 銀行業(yè) 銀行理財(cái) 外資銀行 銀行人物 銀行