“雙碳”不斷“點火” 巨頭紛紛加碼第三代半導體 短期恐有過剩風險

財聯(lián)社（深圳，記者王碧微）訊，據(jù)中國政府網(wǎng)消息，12月8日至10日在北京舉行的中央經(jīng)濟工作會議再度強調(diào)了對“綠色發(fā)展”的支持。隨著“雙碳”戰(zhàn)略目標不斷推動，處于新能源汽車、光伏等“黃金賽道”上的第三代半導體產(chǎn)業(yè)不斷“出圈”。近期，露笑科技(002617.SZ)投入29.4億元生產(chǎn)6英寸碳化硅襯底、博世擴產(chǎn)碳化硅功率半導體至上億顆等新消息不斷挑動二級市場神經(jīng)，使得第三代半導體再度處于話題中心。

日前，在深圳舉辦的“化合物半導體新應用前瞻分析會”現(xiàn)場，多位業(yè)內(nèi)人士向財聯(lián)社記者表示，目前第三代半導體在光電子、射頻電子和功率電子都具有更優(yōu)的性能，能夠促進終端的節(jié)能，是實現(xiàn)“雙碳”的一種方式。而在各大企業(yè)瘋狂加碼的現(xiàn)狀下，北京大學寬禁帶半導體研究中心主任沈波指出，三五年內(nèi)第三代半導體可能會有產(chǎn)能過剩的風險存在。華燦光電（300323，SZ）副總裁王江波表示，在此情況下，價格戰(zhàn)恐難以避免。

“雙碳”加持資本市場持續(xù)加碼三代半

“目前，第三代半導體主要有三大應用領(lǐng)域——光電子、射頻電子和功率電子。在這些領(lǐng)域，它有非常好性能?！北本┐髮W寬禁帶半導體研究中心主任沈波表示，“我國提出的新基建七大方向，都與第三代半導體密切相關(guān)，如5G基站、充電樁、新能源汽車的驅(qū)動、特高壓電網(wǎng)和軌道交通等等?！?/p>

第三代半導體指得是以碳化硅、氮化鎵為代表的寬禁帶半導體材料。碳化硅可適用于更高壓的環(huán)境，比如車載，5G基站，電網(wǎng)等；而氮化鎵則更多用于對高頻有需求的環(huán)境中，如數(shù)據(jù)中心等。

目前，得益于快充市場的迅速擴張，氮化鎵已經(jīng)迎來了第一輪爆發(fā)。根據(jù)Yole預計，到2025年氮化鎵電力電子器件市場將超過15億美元。CASA Research數(shù)據(jù)顯示，2020年國內(nèi)PD快充氮化鎵電力電子器件市場規(guī)模約1.5億元，全球PD快充氮化鎵電力電子器件市場規(guī)模超過3億元；到2025年市場規(guī)模將超過40億元，年均復合增長率97%。

碳化硅方面，根據(jù)Yole和Omdia數(shù)據(jù)，到2020年底，碳化硅電力電子市場規(guī)模約為7.03億美元，到2025年碳化硅電力電子市場規(guī)模將超過30億美元，其主要驅(qū)動力為新能源汽車和消費電子。

“第三代半導體相對于傳統(tǒng)的半導體，能夠提高產(chǎn)品的轉(zhuǎn)化效率，降低損耗，可以促進終端電力節(jié)能、電子設(shè)備提效，這個其實就是實現(xiàn)碳中和的一種方式。”集邦咨詢分析師龔瑞驕向記者表示道。龔瑞驕進一步表示，正是得益于第三代半導體與國家的新基建息息相關(guān)，很多項目是硅無法完成的，因此第三代半導體很有可能成為我國企業(yè)實現(xiàn)“彎道超車”的機會。

近期，越來越多的國內(nèi)上市公司爭相加碼“三代半”。華燦光電副總裁王江波近日向記者表示,公司與合作伙伴推出的第三代半導體已有試樣,預期明年有產(chǎn)品推出；華潤微（688396.SH）CEO李虹曾于活動中表示預計于12月發(fā)布新的碳化硅MOSFET產(chǎn)品；露笑科技于11月底定增募資近30億投入6英寸碳化硅襯底等項目；聞泰科技（600745.SH）11月在投資者互動平臺表示，目前公司的650V氮化鎵技術(shù)，已經(jīng)通過車規(guī)級測試，碳化硅產(chǎn)品目前已經(jīng)交付了第一批晶圓和樣品；新潔能(605111.SH)11月初公告將募資近15億用于第三代半導體功率器件。

短期恐過剩價格戰(zhàn)難以避免

而在國內(nèi)的三代半產(chǎn)業(yè)投資進行得如火如荼的同時，短期的產(chǎn)能過剩值得警惕。

首先，盡管市場增速迅猛，但是第三代半導體對于傳統(tǒng)半導體的替代程度有限。沈波向記者表示，“第三代只是在一些細分市場上能夠替代硅或者與硅共存。目前，硅功率電子產(chǎn)品已經(jīng)非常成熟、便宜，以后也大概率會是市場占比最大的半導體產(chǎn)品。未來，第三代半導體市場一定是會不斷增加的，但究竟有多大市場占有率仍是未知?！?/p>

再者，第三代半導體的滲透需要時間。沈波稱，“想要真正在新能源汽車中使用，可靠性驗證需要時間。下游對襯底、外延、芯片的需求都是逐步升高的，因此替代是一個漸進的過程?！鄙虿ㄟM一步指出，“目前，硅并不是不能用，只是碳化硅更好，但價格依然偏高。”

在這種情況下，短期內(nèi)的價格戰(zhàn)恐無法避免。華燦光電副總裁王江波向財聯(lián)社記者表示，“行業(yè)在供需關(guān)系失衡的情況下可能會導致價格戰(zhàn)，但價格戰(zhàn)不能一概而論，價格戰(zhàn)使產(chǎn)品價格降低，可以讓產(chǎn)品有大批量導入或者提高滲透率的機會。”王江波接著指出，“另一方面，不良競爭的確可能導致資源浪費。需要行業(yè)或國家層面做好資源調(diào)配和市場引導，避免出現(xiàn)不良競爭出現(xiàn)，否則會出現(xiàn)過度投入，造成產(chǎn)能浪費?！?/p>

而對于行業(yè)的長遠發(fā)展，沈波持樂觀態(tài)度。沈波認為，由于國家的“十四五”規(guī)劃中，電動汽車數(shù)量預期要達到700萬臺，仍有很大增長空間，因此待需求釋放后第三代半導體的產(chǎn)能并不會過剩。

在近日印發(fā)的《北京市“十四五”時期國際科技創(chuàng)新中心建設(shè)規(guī)劃》中，亦提出支持開展關(guān)鍵新材料“卡脖子”技術(shù)攻關(guān)，搭建硅基光電子、第三代半導體器件等重點領(lǐng)域共性技術(shù)平臺，加速技術(shù)及產(chǎn)品研發(fā)進程；圍繞碳化硅、氮化鎵等高品質(zhì)材料、器件、核心設(shè)備，打造第三代半導體高端產(chǎn)業(yè)鏈。

關(guān)鍵詞： 雙碳