再發(fā)30億公司債與葛洲壩新賽道

來(lái)源：觀點(diǎn)地產(chǎn)網(wǎng)

在8月發(fā)行了第一期20億元可續(xù)期公司債券之后，10月14日，葛洲壩集團(tuán)宣布第二期30億元可續(xù)期公司債券的票面利率為4.14%。

這是其70億元小公募公司債券中的頭兩筆融資，算上上半年的兩筆超短期融資券，葛洲壩集團(tuán)公開(kāi)披露的融資已完成80億元，另有20億元額度未完成。

據(jù)觀點(diǎn)地產(chǎn)新媒體了解，上述可續(xù)期公司債券的募集資金擬用于項(xiàng)目投資建設(shè)、償還存量負(fù)債和補(bǔ)充流動(dòng)資金等符合國(guó)家法律法規(guī)的用途。

當(dāng)然，由于葛洲壩集團(tuán)的業(yè)務(wù)涵蓋了工程建設(shè)、工業(yè)制造、投資運(yùn)營(yíng)（含房地產(chǎn)業(yè)務(wù)）和綜合服務(wù)等多個(gè)方面，因此所籌資金有多少將投入到房地產(chǎn)業(yè)務(wù)中去則未能得悉。

但從另一個(gè)方面可以看到，葛洲壩集團(tuán)今年在房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)上的“合作投資”較以往多，資金上稍有傾斜也不無(wú)可能。

多方合作投資

就在半個(gè)多月前，中國(guó)葛洲壩官方微信公布，中國(guó)能建葛洲壩集團(tuán)9月27日與萬(wàn)達(dá)集團(tuán)在京簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，建立全面合作伙伴關(guān)系。

根據(jù)協(xié)議，葛洲壩集團(tuán)與萬(wàn)達(dá)集團(tuán)將在片區(qū)開(kāi)發(fā)、產(chǎn)城融合、特色小鎮(zhèn)、城市商業(yè)綜合體建設(shè)運(yùn)營(yíng)、文旅等領(lǐng)域攜手合作，積極推進(jìn)重點(diǎn)項(xiàng)目落地。

而在9月初，葛洲壩地產(chǎn)還與紅星美凱龍控股集團(tuán)有限公司在上海簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，雙方將建立長(zhǎng)期、穩(wěn)定、良好的戰(zhàn)略合作關(guān)系，合作涉及全國(guó)范圍內(nèi)商業(yè)地產(chǎn)的開(kāi)發(fā)建設(shè)、運(yùn)營(yíng)管理以及合作拓展等領(lǐng)域。

據(jù)悉，雙方將在上海青浦區(qū)項(xiàng)目、合肥新站區(qū)項(xiàng)目和昆明五華區(qū)項(xiàng)目?jī)?yōu)先開(kāi)展合作。

對(duì)于此次雙方之間的戰(zhàn)略合作，中國(guó)葛洲壩地產(chǎn)黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)桂桐生認(rèn)為，此次簽約對(duì)提升葛洲壩地產(chǎn)在商業(yè)地產(chǎn)領(lǐng)域內(nèi)投資發(fā)展、運(yùn)營(yíng)管理和營(yíng)銷(xiāo)推廣等具有重要意義。紅星美凱龍董事長(zhǎng)車(chē)建新則表示，此次戰(zhàn)略合作是雙方業(yè)務(wù)發(fā)展的共同需要。

關(guān)于與紅星美凱龍?jiān)谏虡I(yè)地產(chǎn)領(lǐng)域的合作，葛洲壩地產(chǎn)向觀點(diǎn)地產(chǎn)新媒體透露，雙方合作主要圍繞片區(qū)開(kāi)發(fā)，但由于項(xiàng)目尚未落地，未來(lái)的項(xiàng)目形態(tài)與合作方式仍待商討。

除了上述兩項(xiàng)最新的“合作共贏”動(dòng)作外，葛洲壩在6月4日還與成都興城集團(tuán)達(dá)成合作共識(shí)，雙方將加強(qiáng)全方位、多層次合作，助力成渝地區(qū)雙城經(jīng)濟(jì)圈建設(shè)。

葛洲壩集團(tuán)股份公司黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)陳曉華表示，興城集團(tuán)具備城市開(kāi)發(fā)實(shí)力以及豐富的建設(shè)管理經(jīng)驗(yàn)，雙方產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域契合、資源優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、合作空間巨大，愿與興城集團(tuán)加強(qiáng)在城市創(chuàng)新與開(kāi)發(fā)、市政基礎(chǔ)設(shè)施、水環(huán)境治理、文旅等領(lǐng)域的全方位、多層次務(wù)實(shí)合作，在助力成渝地區(qū)雙城經(jīng)濟(jì)圈建設(shè)中實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展。

根據(jù)官網(wǎng)顯示，興城集團(tuán)是成都市國(guó)有資本投資運(yùn)營(yíng)公司，主營(yíng)建筑施工、地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、醫(yī)療健康、文化旅游、資本運(yùn)營(yíng)與資產(chǎn)管理五大產(chǎn)業(yè)。

近年來(lái)，興城集團(tuán)投身城市項(xiàng)目建設(shè)，打造了成都市東部、南部新區(qū)共計(jì)56平方公里兩個(gè)城市副中心及成都規(guī)劃館、成都檔案館等一批城市地標(biāo)，開(kāi)發(fā)了600萬(wàn)平方米高品質(zhì)地產(chǎn)項(xiàng)目，正全力建設(shè)天府綠道、天府錦城等城市名片。

還有一項(xiàng)不得不提的合作，就是4月中旬，葛洲壩、中景旅游管理（北京）有限公司、百悅投資集團(tuán)有限公司與四川成都崇州市人民政府簽訂了《元通“熊貓古鎮(zhèn)·理想新城”項(xiàng)目投資合作協(xié)議》，由葛洲壩參股公司葛洲壩城市發(fā)展有限公司參與項(xiàng)目投資開(kāi)發(fā)和運(yùn)營(yíng)管理。由上述三方組建項(xiàng)目公司，注冊(cè)資本金不低于1億元（實(shí)繳），任一股東占比不低于15%。

資料顯示，該項(xiàng)目為成都市文旅產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈重點(diǎn)項(xiàng)目，位于四川成都市崇州市元通鎮(zhèn)、街子鎮(zhèn)沿味江河部分區(qū)域、懷遠(yuǎn)鎮(zhèn)部分區(qū)域，主要建設(shè)古鎮(zhèn)文化度假核心區(qū)（封閉管理區(qū)）、熊貓生態(tài)林盤(pán)區(qū)、生態(tài)人文頤養(yǎng)社區(qū)、味江文化藝術(shù)聚落區(qū)及項(xiàng)目拓展區(qū)，建設(shè)周期8年，產(chǎn)業(yè)投資約達(dá)268億元。

融資變化

眾所周知，葛洲壩集團(tuán)是國(guó)務(wù)院國(guó)資委確定的首批16家以房地產(chǎn)為主業(yè)的央企之一，具有房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)一級(jí)資質(zhì)。公司房地產(chǎn)業(yè)務(wù)范圍主要包括高端物業(yè)的開(kāi)發(fā)與經(jīng)營(yíng)，產(chǎn)品形態(tài)包含精品住宅、城市綜合體、旅游地產(chǎn)、高端寫(xiě)字樓等。

另悉，其如今重點(diǎn)關(guān)注的，還有率先研發(fā)國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的“5G科技”體系，以致力打造綠色科技建筑產(chǎn)品。

但僅就牽手企業(yè)進(jìn)行合作投資這一點(diǎn)看，其去年僅與華發(fā)集團(tuán)就城市運(yùn)營(yíng)、房產(chǎn)開(kāi)發(fā)、金融產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)業(yè)投資、現(xiàn)代服務(wù)和商貿(mào)服務(wù)等領(lǐng)域開(kāi)展全方位合作，如此一來(lái)，葛洲壩今年的合作投資就顯得尤為積極。

有觀點(diǎn)認(rèn)為，這種變化多少和葛洲壩集團(tuán)董事長(zhǎng)換崗有關(guān)，新人事新作風(fēng)，葛洲壩集團(tuán)或許會(huì)有更多新變化。

據(jù)今年4月中傳出消息，原葛洲壩地產(chǎn)董事長(zhǎng)何金鋼將調(diào)回集團(tuán)總部，葛洲壩集團(tuán)原電力公司董事長(zhǎng)桂桐生接任，另由葛洲壩股份戰(zhàn)投部主任楊揚(yáng)洋出任葛洲壩地產(chǎn)總經(jīng)理。

若只是簡(jiǎn)單地從時(shí)間軌跡看，今年的一系列合作投資的確是從4月中旬之后開(kāi)始。

除卻合作進(jìn)行“大手筆”投資之外，在融資方面，葛洲壩往年通常在1月份即開(kāi)始籌資動(dòng)作，或許是由于疫情影響，今年其首筆融資動(dòng)作也發(fā)生在4月。

而且與以往不同，葛洲壩集團(tuán)今年的首兩筆融資均為期限僅180天的“超短期融資券”，這與其過(guò)往5年期或3（+3）年的作風(fēng)可謂鮮明對(duì)比。

這兩筆15億元超短期融資券的成本則是創(chuàng)出其新低，利率僅分別為1.78%、1.40%。

至于最新的兩筆可續(xù)期公司債券，則著重強(qiáng)調(diào)“面向?qū)I(yè)投資者”，公告也這樣表示——公司董事會(huì)認(rèn)為：公司符合向?qū)I(yè)投資者公開(kāi)發(fā)行可續(xù)期公司債券的各項(xiàng)規(guī)定，具備向?qū)I(yè)投資者公開(kāi)發(fā)行可續(xù)期公司債券的條件和資格。

新官上任，桂桐生輪番地到各地事業(yè)部進(jìn)行調(diào)研，與此同時(shí)，各地項(xiàng)目的開(kāi)盤(pán)消息也不斷傳出。很顯然，葛洲壩想追回上半年因疫情影響而丟失的份額，正如同全國(guó)絕大部分同行一樣。

葛洲壩集團(tuán)中期報(bào)告披露，2020年上半年，其實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入434.79億元，同比下降12.69%；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額23.03億元，同比下降40.21%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)11.59億元，同比下降45.42%。主要是受疫情影響，建筑業(yè)務(wù)、高速公路業(yè)務(wù)等收入下降，利潤(rùn)減少。

報(bào)告期內(nèi)，公司房地產(chǎn)業(yè)務(wù)新開(kāi)工權(quán)益建筑面積59.12萬(wàn)平米，竣工權(quán)益建筑面積27.13萬(wàn)平米；實(shí)現(xiàn)權(quán)益銷(xiāo)售面積22.49萬(wàn)平米（含參股項(xiàng)目），銷(xiāo)售合同簽約金額58.21億元。

關(guān)鍵詞： 葛洲壩