恒大地產(chǎn)集團擬發(fā)行100億元住房租賃債券

5月4日，澎湃新聞在上海證券交易所披露的信息中發(fā)現(xiàn)，恒大地產(chǎn)集團有限公司擬發(fā)行一筆金額為100億元的“中聯(lián)前海開源-恒大租賃住房一號第N期資產(chǎn)支持專項計劃”，該項目的承銷商為前海開源資產(chǎn)管理有限公司，目前項目狀態(tài)顯示已受理。

值得一提的是，恒大集團的業(yè)務中并沒有專門涉及到住房租賃這一項。

在國家提出多項鼓勵及支持住房租賃市場發(fā)展的政策之后，無論民營企業(yè)還是央企開發(fā)商，紛紛布局長租公寓及自持住房等領域。

就在4月25日，中國證監(jiān)會、住房城鄉(xiāng)建設部聯(lián)合印發(fā)《關于推進住房租賃資產(chǎn)證券化相關工作的通知》，以實際政策支持促進住房租賃市場發(fā)展。隨著文件下發(fā)，被認為達到數(shù)萬億規(guī)模的住房租賃產(chǎn)業(yè)獲得了最明確的資金渠道支撐。

此次下發(fā)的文件明確了開展住房租賃資產(chǎn)證券化的基本條件、政策優(yōu)先支持領域、資產(chǎn)證券化開展程序以及資產(chǎn)價值評估方法等作出具體安排，并直接指出將在審核領域設立“綠色通道”。

目前，在2017年銷售額前5名的開發(fā)商中，僅有中國恒大(03333.HK)的業(yè)務中并未涉及長租公寓。

萬科集團(A股代碼：000002.SZ;港股代碼：02202.HK)是較早涉足該領域的開發(fā)商。萬科集團2017年的年報中提到，在租賃住宅方面，萬科集中式長租公寓品牌“泊寓”，累計獲取房間數(shù)超10萬間，開業(yè)超3萬間。此外萬科宣布，2018年將再增持10萬間以上。按照計劃，萬科三年內(nèi)要進入全球最大的住房租賃企業(yè)行列。

此外，在2017年憑借5500億元銷售額登頂房企銷售第一的碧桂園(02007.HK)此前也宣布，在2018年將在長租公寓業(yè)務上取得突破，其長租城市的模式將力爭達到每個項目規(guī)模都在20000間以上，同時還提出了3年百萬間的計劃。

而融創(chuàng)中國(01918.HK)董事長孫宏斌在2017年公司業(yè)績會上也曾提到，自己也在觀察長租公寓，在看有沒有合適的機會涉足，公司有專門的團隊來研究。3月初，上海融創(chuàng)商置有限公司與盛煦地產(chǎn)簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，發(fā)起國內(nèi)首只存量資產(chǎn)并購基金，其中雙方各占50%權益，基金規(guī)模約200億元。融創(chuàng)中國執(zhí)行董事、執(zhí)行總裁兼上海區(qū)域集團總裁田強曾透露，該項存量資產(chǎn)基金的應用范圍包括長租公寓。

恒大地產(chǎn)集團2017年公司債券年度報告數(shù)據(jù)顯示，恒大目前發(fā)行了7筆公司債券，分別為15恒大01、15恒大02、15恒大03、15恒大04、15恒大05、16恒地01和16恒地02。利率在5.48%至7.98%之間，發(fā)行時間范圍在2015年6月19日至2016年7月29日，其中有2筆將在2019年到期，4筆債券在2020年到期，一筆債券在2022年到期。這7筆債券的募集資金總規(guī)模為542億元。

從數(shù)據(jù)上來看，15恒大01、15恒大02和15恒大03募集金額總額為200億元，其中，150億元用于償還公司及下屬子公司的金融機構借款，50億元用于補充公司及下屬子公司營運資金。15恒大04和15恒大05的募集資金規(guī)模也是200億元，這筆資金的用途和前述項目一樣。16恒地01和16恒地02的發(fā)行規(guī)模為142億元，在扣除發(fā)行費用后已全部用于償還金融機構借款和補充公司及下屬子公司營運資金。

公告數(shù)據(jù)顯示，截至2017年12月31日，恒大的營業(yè)收入3022億元，毛利率36.71%，恒大手中的貨幣資金為2667億元，可供出售金融資產(chǎn)17.4億元，短期借款1331億元，同比增加50.13%，變動比例較大的原因是經(jīng)營規(guī)模擴大，短期抵質(zhì)押、保證借款增加;長期借款2679億元，同比降低19.33%;預售款項2440億元，同比增加33.07%。年報中提到，截至2017年末，銀行類金融機構對恒大合并口徑授信總額為4150億元，其中尚未使用的授信額度約2270億元。

中國恒大披露前4個月的合約銷售金額顯示，公司4月份的合約銷售金額為503.9億元，前4個月累計銷售額突破2000億元，達2122.6億元，累計合約銷售面積2046.5萬平方米。

截至4日收盤，中國恒大報25.1港元/股，跌幅0.99%。

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