2023年7月國內(nèi)金融形勢(shì)評(píng)述

內(nèi)容提要

2023年7月，國內(nèi)金融運(yùn)行的主要特點(diǎn)是：7月末，M2增速同比下降；前七個(gè)月社會(huì)融資規(guī)模同比多增；前七個(gè)月人民幣貸款和人民幣存款均同比多增;7月份銀行間市場(chǎng)利率同比上升；與上月末比，人民幣匯率升值1.34%。

一、M2增速同比下降

(資料圖片)

7月末，廣義貨幣(M2)余額285.4萬億元,同比增長10.7%，增速分別比上月末和上年同期低0.6和1.3個(gè)百分點(diǎn)；狹義貨幣(M1)余額67.72萬億元,同比增長2.3%，增速分別比上月末和上年同期低0.8和4.4個(gè)百分點(diǎn)；流通中貨幣(M0)余額10.61萬億元,同比增長9.9%。當(dāng)月凈投放現(xiàn)金710億元。

二、前七個(gè)月社會(huì)融資規(guī)模同比多增

初步統(tǒng)計(jì)，2023年前七個(gè)月社會(huì)融資規(guī)模增量累計(jì)為22.08萬億元，比上年同期多2069億元。7月份社會(huì)融資規(guī)模增量為5282億元，比上年同期少2703億元。從結(jié)構(gòu)看，當(dāng)月社融少增主要是人民幣貸款和股票融資同比少增所致，此外，企業(yè)債券、信托貸款以及外幣貸款、未貼現(xiàn)的銀行承兌匯票同比略有多增（或少減）。具體情況如下。

一是金融機(jī)構(gòu)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的人民幣貸款同比少增，外幣貸款同比少減。7月份金融機(jī)構(gòu)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的人民幣貸款增加364億元，比上年同期少增3892億元，占同期社會(huì)融資規(guī)模增量的6.9%，比上年同期低46.4個(gè)百分點(diǎn)；對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的外幣貸款折合人民幣減少339億元，比上年同期少減798億元，占同期社會(huì)融資規(guī)模增量的-6.4%，比上年同期高7.8個(gè)百分點(diǎn)。

二是委托貸款同比少增，信托貸款同比多增，未貼現(xiàn)的銀行承兌匯票同比少減。7月份委托貸款增加8億元，比上年同期少增81億元，占同期社會(huì)融資規(guī)模增量的0.2%，比上年同期低0.9個(gè)百分點(diǎn)。信托貸款增加230億元，比上年同期多增628億元，占同期社會(huì)融資規(guī)模增量的4.3%，比上年同期高9.3個(gè)百分點(diǎn)。未貼現(xiàn)的銀行承兌匯票減少1962億元，比上年同期少減782億元，占同期社會(huì)融資規(guī)模增量的-37.1%，比上年同期低2.7個(gè)百分點(diǎn)。

三是企業(yè)債券同比多增，股票融資同比少增。7月份企業(yè)債券凈融資1179億元，比上年同期多219億元，占同期社會(huì)融資規(guī)模增量的22.3%，比上年同期高10.3個(gè)百分點(diǎn)。非金融企業(yè)境內(nèi)股票融資786億元，比上年同期少651億元，占同期社會(huì)融資規(guī)模增量的14.9%，比上年同期低3.1個(gè)百分點(diǎn)。

四是政府債券融資同比多增。7月份政府債券凈融資為4109億元，比上年同期多111億元，占同期社會(huì)融資規(guī)模增量的77.8%，比上年同期高27.7個(gè)百分點(diǎn)。

五是存款類金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)支持證券融資同比少減，貸款核銷同比少增。7月份存款類金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)支持證券融資減少296億元，比上年同期少減61億元，占同期社會(huì)融資規(guī)模增量的-5.6%，比上年同期低1.1個(gè)百分點(diǎn)。貸款核銷增加402億元，比上年同期少增651億元，占同期社會(huì)融資規(guī)模增量的7.6%，比上年同期低5.6個(gè)百分點(diǎn)。

三、前七個(gè)月人民幣貸款和人民幣存款均同比多增

7月末，金融機(jī)構(gòu)本外幣貸款余額235.92萬億元，同比增長10.5%。金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款余額230.92萬億元，同比增長11.1%，增速比上月末低0.2個(gè)百分點(diǎn)，比上年同期高0.1個(gè)百分點(diǎn)。前七個(gè)月人民幣貸款增加16.08萬億元，同比多增1.67萬億元。7月人民幣貸款增加3459億元，同比少增3498億元。其中，住戶貸款減少2007億元，同比多減3392億元；企（事）業(yè)單位貸款增加2378億元，同比少增499億元，其中，企（事）業(yè)單位的短期貸款減少3785億元，中長期貸款增加2712億元，票據(jù)融資增加3597億元;非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貸款增加2170億元，同比多增695億元。月末金融機(jī)構(gòu)外幣貸款余額7015億美元，同比下降18.6%。前七個(gè)月外幣貸款減少401億美元，同比少減111億美元。7月金融機(jī)構(gòu)外幣貸款減少114億美元，同比少減197億美元。

7月末，金融機(jī)構(gòu)本外幣存款余額283.36萬億元，同比增長10%。金融機(jī)構(gòu)人民幣存款余額277.5萬億元，同比增長10.5%，增速分別比上月末和上年同期低0.5和0.9個(gè)百分點(diǎn)。前七個(gè)月人民幣存款增加18.98萬億元，同比多增1290億元。7月人民幣存款減少1.12萬億元，同比多減1.17萬億元。其中，住戶存款減少8093億元，同比多減4713億元；非金融企業(yè)存款減少1.53萬億元，同比多減4921億元；財(cái)政性存款增加9078億元，同比多增4215億元；非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存款增加4130億元，同比少增3915億元。月末金融機(jī)構(gòu)外幣存款余額8218億美元，同比下降13.8%。前七個(gè)月外幣存款減少321億美元，同比少減112億美元。7月金融機(jī)構(gòu)外幣存款減少155億美元，同比少減175億美元。

四、7月份銀行間人民幣市場(chǎng)同業(yè)拆借和質(zhì)押式債券回購月加權(quán)平均利率均同比上升

7月份銀行間人民幣市場(chǎng)以拆借、現(xiàn)券和回購方式合計(jì)成交209.55萬億元，日均成交9.98萬億元，日均成交同比增長23.2%。其中，同業(yè)拆借日均成交同比下降0.9%，現(xiàn)券日均成交同比增長16.3%，質(zhì)押式回購日均成交同比增長27.2%。

7月份同業(yè)拆借加權(quán)平均利率為1.49%，比上月低0.08個(gè)百分點(diǎn)，比上年同期高0.14個(gè)百分點(diǎn)；質(zhì)押式回購加權(quán)平均利率為1.53%，比上月低0.14個(gè)百分點(diǎn)，比上年同期高0.2個(gè)百分點(diǎn)。

五、與上月末比，人民幣匯率升值1.34%

7月末，人民幣對(duì)美元匯率中間價(jià)為7.1305元/美元，比上月末升值1.34%；人民幣對(duì)美元交易即期價(jià)為7.1465元/美元，比上月末升值1.62%。7月份銀行間即期外匯市場(chǎng)21個(gè)交易日中，人民幣對(duì)美元匯率中間價(jià)有16個(gè)交易日升值，5個(gè)交易日貶值；日均波幅約為81個(gè)基點(diǎn)，比上月收窄50個(gè)基點(diǎn)。

執(zhí)筆人：許子珺

作者：金統(tǒng)

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