熱門：歐洲多年來最大IPO：保時捷近期擬在德上市 投資人已迫不及待

財聯(lián)社9月6日訊（編輯馬蘭）周一，大眾汽車就子公司保時捷股份公司的首次公開募股舉行了監(jiān)事會會議。

會后其發(fā)表聲明稱，保時捷股份公司（Dr. Ing. hc F. Porsche AG）計劃將在9月底或10月初舉行IPO，具體時間將根據(jù)市場環(huán)境決定，但預(yù)計會在今年年底前在德國法蘭克福證券交易所完成上市。

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據(jù)知情人士稱，即便在市場動蕩的情況下，保時捷的估值依舊達到600-850億歐元，并吸引了不少投資者，將成為歐洲多年來規(guī)模最大的IPO。但正常的市場條件下，保時捷的估值可能會更高，達到800-1000億歐元。

角力

根據(jù)報道，保時捷股份公司的IPO將向公開市場出售四分之一的優(yōu)先股，占其總股份的八分之一。

同時，保時捷汽車控股公司（Porsche SE）將獲得25%加一股的普通股股票，以加強其對保時捷股份公司重要決策的影響力，剩余的投票權(quán)則仍歸屬于大眾汽車公司。

此前，皮耶希家族希望通過保時捷收購大眾汽車，但之后因資金問題終止。最終，皮耶希家族的Porsche SE成為大眾汽車的控股公司，持股比例達到53%；而大眾汽車則成為負責汽車制造業(yè)務(wù)的保時捷控股公司的母公司。

這也導(dǎo)致皮耶希家族和大眾汽車之間一直存在若有若無的分歧，在這一次的IPO中也能看得出來。

大眾汽車希望通過這一次的IPO來募集盡可能多的資金來支持其電動車轉(zhuǎn)型計劃，但皮耶希家族則希望能夠更直接參與到保時捷股份公司的管理并擁有更多話語權(quán)，因此并不希望股票發(fā)行價格過高。

但據(jù)投資銀行Jefferies的分析師Philippe Hochois表示，樂觀主義者相信，如果皮耶希家族等主要股東持有保時捷股份公司的大量股份，該IPO將更具吸引力。

購買熱潮

今年歐股市場遭遇寒冬，但這并沒有阻止投資人對保時捷IPO的熱情。據(jù)稱，這次IPO的預(yù)購訂單已經(jīng)超過其發(fā)行股票的總量，包括美國資管上市公司普徠士在內(nèi)的知名公司都有興趣認購股份。

周一，大眾汽車還表示，卡塔爾投資局計劃購買保時捷股份公司4.99%的股份。知情人士則稱，紅牛飲料公司的創(chuàng)始人Dietrich Mateschitz以及路威酩軒集團（LVMH）的董事長Bernard Arnault對這次IPO也有興趣。

此外，大眾汽車還表示將計劃向德國、奧地利、瑞士、法國、西班牙和意大利等國的散戶投資人提供保時捷股份公司的優(yōu)先股。

但也有人表示，因為公司治理問題，德國大型IPO的常規(guī)投資方，如歐洲和美國的資管公司，目前仍對認購保時捷股份公司的股份態(tài)度猶豫。不過，由于外界需求十分旺盛，保時捷想要補上這部分的缺口并不難。

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