江蘇華辰首發(fā)獲通過：發(fā)審委要求說明新增訂單中商務(wù)談判占比遠(yuǎn)超招投標(biāo)占比合理性

中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)3月4日訊 中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)了解到，3月3日中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)第十八屆發(fā)行審核委員會(huì)2022年第24次發(fā)審委會(huì)議結(jié)果公告，江蘇華辰變壓器股份有限公司（下稱：江蘇華辰）首發(fā)事項(xiàng)獲通過。江蘇華辰變壓器股份有限公司主要專業(yè)從事輸配電及控制設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，主要產(chǎn)品包含干式變壓器、油浸式變壓器、箱式變電站及電氣成套設(shè)備等。

雖然順利過會(huì)，但根據(jù)審核結(jié)果公告，發(fā)審委進(jìn)行了現(xiàn)場問詢。報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人限制類產(chǎn)品銷售收入占比較高。發(fā)審委要求說明發(fā)行人對相關(guān)政策的理解是否準(zhǔn)確，產(chǎn)品中是否存在應(yīng)認(rèn)定未認(rèn)定的限制類、淘汰類產(chǎn)品。限制類產(chǎn)品生產(chǎn)線升級改造成本及難度相關(guān)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提是否充分。2021年限制類產(chǎn)品收入金額及占比是否下降，停產(chǎn)限制類產(chǎn)品是否對發(fā)行人持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響，風(fēng)險(xiǎn)揭示是否充分。

此外，報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人應(yīng)收賬款余額較大。發(fā)審委要求說明應(yīng)收賬款余額及占比上升的原因及合理性，應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提的充分性，對重點(diǎn)客戶應(yīng)收款項(xiàng)壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是否謹(jǐn)值并就壞賬準(zhǔn)備計(jì)提對2021年業(yè)績影響情況進(jìn)行敏感性分析。

另外，報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人通過商務(wù)談判獲得的新增訂單占比較高,并存在應(yīng)招標(biāo)未招投標(biāo)的情況。發(fā)審委要求說明新增訂單中商務(wù)談判占比遠(yuǎn)超招投標(biāo)占比的原因及合理性; 是否存在商業(yè)賄賂等違規(guī)情形，是否存在因未招投標(biāo)而受處罰的情況,發(fā)行人防范相關(guān)違規(guī)行為的內(nèi)控制度是否健全并有效執(zhí)行。

招股書顯示，報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人存在與員工持股或任職的經(jīng)銷商交易、部分經(jīng)銷商入股發(fā)行人、經(jīng)銷商專營或主要經(jīng)營發(fā)行人產(chǎn)品等情況。發(fā)審委要求說明對上述經(jīng)銷商的銷售是否真實(shí),是否存在經(jīng)銷商為發(fā)行人承擔(dān)成本費(fèi)用的情形。

股東結(jié)構(gòu)上，江蘇華辰控股股東、實(shí)際控制人張孝金。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2018年-2021年1-6月，江蘇華辰營業(yè)收入分別為6.12億元、6.32億元、6.81億元和3.87億元，凈利潤分別為5,032.39萬元、6,885.74萬元、8,273.75萬元及3,607.54萬元。

2018年至2021年1-6月，江蘇華辰綜合毛利率分別為26.30%、29.29%、28.83%、24.53%，主營業(yè)務(wù)毛利率分別為25.67%、28.80%、28.26%、23.68%。

2018年至2021年6月30日，江蘇華辰負(fù)債總額分別為2.12億元、1.99億元、2.38億元、3.26億元。

江蘇華辰此次IPO擬募資4.63億元，用于節(jié)能環(huán)保輸配電設(shè)備智能化生產(chǎn)技改項(xiàng)目、新能源智能箱式變電站及電氣成套設(shè)備項(xiàng)目、技研中心及營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目。

關(guān)鍵詞： 江蘇華辰