御銀股份拉響退市警報 實控人去年套現(xiàn)超4千萬

“數(shù)字貨幣概念”熱度在資本市場還未散去，作為熱門概念股之一的御銀股份卻面臨退市危機。

近日，御銀股份披露2021年年度業(yè)績預告顯示，公司實現(xiàn)歸母凈利虧損4500萬元-6500萬元，扣非后虧損1600萬元-2400萬元。2020年同期，公司歸母凈利潤和扣非后歸母凈利潤分別盈利7175.69萬元、2174.41萬元，業(yè)績由盈轉(zhuǎn)虧。另據(jù)1月29日公告顯示，因業(yè)績虧損，公司面臨退市風險。

御銀股份何以至此？答案是炒股。

根據(jù)上述報告，公司去年虧損主要是證券投資虧損所致。其非經(jīng)常性損益對凈利潤影響金額為-2900萬元至-4100萬元。

御銀股份在“炒股”上也有過高光時刻，2019年，御銀股份曾依靠炒股實現(xiàn)利潤扭虧，期內(nèi)依靠炒股帶來的非經(jīng)常性損益高達9343萬元，由此一舉實現(xiàn)扭虧并摘帽，這之后公司的證券投資便一直持續(xù)。而這一切的背后，是御銀股份主營業(yè)務——ATM機業(yè)務的收入和利潤的不斷萎縮。而所謂的“數(shù)字貨幣”、“區(qū)塊鏈”業(yè)務，其究竟是概念炒作還是公司真正發(fā)力轉(zhuǎn)型的方向，目前還不得而知。

1月29日，深交所也向御銀股份發(fā)函，要求公司說明事項中包括主營業(yè)務是否具備持續(xù)經(jīng)營能力、公司為改善持續(xù)經(jīng)營能力已采取或擬采取的措施（如有）；公司證券投資大幅虧損的原因及合理性等。

炒股“血虧”曬持倉：

去年上半年中概股基金浮虧800萬元，買美團虧90萬元

公開資料顯示，2001年，現(xiàn)任實控人楊文江創(chuàng)立了御銀股份。2007年11月，御銀股份登陸深交所上市。

作為向金融機構(gòu)提供專用設備的企業(yè)，御銀股份曾以17%的市占率贏得不菲的經(jīng)營業(yè)績。2011年，御銀股份歸母凈利潤指標達到1.79億元，為歷年最高值，也成為資本市場“ATM龍頭股”。但隨著國內(nèi)手機支付的興起，原有ATM市場規(guī)模不斷受到?jīng)_擊，公司業(yè)績開始逐年萎縮。

2016年，御銀股份全年實現(xiàn)營收7.71億元，相比于上一年度的10.97億元斷崖式下跌近3成。此后，公司收入和凈利潤兩大指標連續(xù)下滑，到2018年，公司營收僅有3.94億元，歸母凈利潤則發(fā)生上市以來首次大幅虧損，為-9481.76萬元。

面對巨額虧損，以及虧損帶來的退市危機，御銀股份想到了新的業(yè)績增長路徑——炒股。

御銀股份2004年以來歸母凈利潤一覽

2019年半年度業(yè)績預告中，御銀股份首次秀了把“炒股成績”。其預計2019年上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤盈利5000萬元-6000萬元，同比增長1019.42%-1243.3%。公告中稱，業(yè)績變動的主要原因是公司獲得證券投資收益所致。

2019年半年報中，御銀股份還披露了持倉情況，其期內(nèi)買入中國平安、貴州茅臺、溫氏股份、東方財富四只股票，以及部分可轉(zhuǎn)債。其間，貴州茅臺、東方財富漲幅較大，為其貢獻了可觀的收益。

首戰(zhàn)告捷，御銀股份緊跟著繼續(xù)炒股，并不斷換倉。

2021年上半年，御銀股份披露了最新持倉數(shù)據(jù):買入中概互聯(lián)基金（513050）約9748萬元，買入易方達瑞錦基金（009689）5000萬元，買入江西銅業(yè)（600362）6496萬元，買入美團（03690）3325萬元，買入廣發(fā)高端制造股票A基金3000萬元……截至2021年上半年末，其累計證券投資約9.16億元。

這些基金或股票中，期內(nèi)發(fā)生浮虧的有：中概互聯(lián)基金（虧損865萬元）、江西銅業(yè)（虧損769萬元）、美團（虧損89.9萬元）、易基行業(yè)領(lǐng)先基金（虧損68.7萬元）、易基亞洲精選基金（虧損701.4萬元）、恒生互聯(lián)基金（虧損4.12萬元）。

根據(jù)統(tǒng)計，2021年上半年，御銀股份證券投資總計浮虧1758.8萬元，其期內(nèi)非經(jīng)常性損益金額為-1891.3萬元，證券投資虧損占其非經(jīng)常性損益的約93%。

被疑炒作股價

公司董事長月前套現(xiàn)4250萬

以ATM機為代表的銀行業(yè)務不斷萎縮，御銀股份是否考慮過轉(zhuǎn)型？

在2021年半年報中，御銀股份稱，公司緊緊圍繞大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈、云計算等新一代信息技術(shù)的研發(fā)投入，堅持以客戶為中心，堅持持續(xù)研發(fā)創(chuàng)新……深入挖掘產(chǎn)業(yè)升級的市場潛力，積極探索拓展延伸產(chǎn)業(yè)鏈與提升價值鏈。

貝殼財經(jīng)記者注意到，截至2021年上半年，公司主營業(yè)務、主要產(chǎn)品及服務未發(fā)生變化。報表顯示，公司營業(yè)收入4161.7萬元，比上年同期下降62.36%，從行業(yè)上看，專用設備制造業(yè)務（產(chǎn)品為ATM銷售及相關(guān)業(yè)務）的收入占比為100%。

至少在2021年6月底之前，公司聲稱的“轉(zhuǎn)型”并未有實質(zhì)性的轉(zhuǎn)型動作。這并不妨礙資本市場對御銀股份股價的炒作熱情。

2021年10月20日前后開始，因為乘上“數(shù)字貨幣”概念東風，御銀股份股價又一次被炒作，迎來連續(xù)暴漲。貝殼財經(jīng)統(tǒng)計，2021年10月19日至2022年1月18日，御銀股份股價盤間最高點9.8元，累計上漲了88.46%。

御銀股份近期股價走勢

其間，御銀股份實控人楊文江趁機減持了公司股票，公告稱，楊文江通過集中競價交易方式合計減持公司股份7390775股（其中通過信用賬戶減持的股份6670928股），減持均價6.37元/股，合計減持股份占公司總股本的0.97%，套現(xiàn)金額約4249.4萬元（含稅）。

暴漲之后很快迎來暴跌。

根據(jù)深交所統(tǒng)計，2022年1月21日至1月28日，御銀股份股價累計下跌27.34%，并于1月25日跌停。就此情況，深交所關(guān)注函中要求公司核查持股5%以上股東、董事、監(jiān)事、高級管理人員及其直系親屬近3個月以來是否存在買賣公司股票的行為，是否存在涉嫌內(nèi)幕交易的情形；以及說明公司近期接待機構(gòu)和個人投資者調(diào)研的情況，是否存在違反公平披露原則的事項。

除了質(zhì)疑公司炒作股價外，關(guān)注函將更多筆墨放在了公司業(yè)績變化以及“炒股”問題上。

關(guān)注函中要求公司說明，公司第四季度營業(yè)收入與凈利潤增長不匹配的原因及合理性；公司生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境是否發(fā)生重大不利變化，主營業(yè)務是否具備持續(xù)經(jīng)營能力，為改善持續(xù)經(jīng)營能力已采取或擬采取的措施（如有）；說明你公司證券投資大幅虧損的原因及合理性。

截圖自1月29日關(guān)注函內(nèi)容

這些上市企業(yè)同樣熱衷“炒股”

盡管從投資者角度看，很多上市公司中小股東更希望上市公司聚焦主業(yè)發(fā)展，不希望涉足“炒股”。

然而貝殼財經(jīng)記者注意到，很多上市公司都炒股、炒債券、甚至是炒期貨，至于盈虧則只能賭運氣。

公開資料顯示，廣聚能源、茂化實華、蘭州黃河、維宏股份、太平洋在2021年業(yè)績預告中透露，證券投資收益取得較好回報。

1月27日，泰躍系大佬劉軍旗下的茂化實華披露的業(yè)績預告顯示，公司2021年全年實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為6500萬元至8000萬元，同比增長346.72%至449.8%。此外，證券投資收益比上年同期增加370多萬元（屬于非經(jīng)常性損益）。

同樣也有些公司像御銀股份一樣，證券投資出現(xiàn)大額虧損。

2021年10月12日晚間，豪悅護理公告稱，旗下子公司江蘇豪悅期貨賬戶累計虧損6934.15萬元。

云南白藥去年的“炒股虧損”更是在資本市場聞名，據(jù)云南白藥2021年三季報顯示，公司交易性金融資產(chǎn)持有期間公允價值變動損益為-15.5億元。根據(jù)云南白藥2021年半年報顯示，報告期內(nèi)，云南白藥投資的小米集團、伊利股份、恒瑞醫(yī)藥分別虧損6.1億元、1.7億元、1.8億元。

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