中國(guó)奧園：評(píng)估盡調(diào)進(jìn)展順利 積極推進(jìn)債務(wù)重組

1月19日，中國(guó)奧園（3883.HK）公告透露，公司一直在積極物色潛在機(jī)會(huì)，按符合中國(guó)奧園及其持份者整體最佳利益的條款出售資產(chǎn)及引入戰(zhàn)略投資者，旨在為奧園創(chuàng)造流動(dòng)性，緩解或解決債務(wù)問(wèn)題，未來(lái)將繼續(xù)保持與潛在戰(zhàn)略投資者及買家的初步磋商。

中國(guó)奧園表示，正與包括法律、財(cái)務(wù)及其他顧問(wèn)全力合作，評(píng)估資本架構(gòu)、流動(dòng)性，及進(jìn)行盡職調(diào)查。其中財(cái)務(wù)顧問(wèn)已就公司營(yíng)運(yùn)情況進(jìn)行深入的盡職調(diào)查，以評(píng)估目前的流動(dòng)性及現(xiàn)金流情況。

目前對(duì)于公司的評(píng)估以及盡調(diào)進(jìn)展順利，正積極推進(jìn)債務(wù)重組。為保留有限現(xiàn)金資源及對(duì)所有債權(quán)人保持公平以待整體債務(wù)重組，公司將不會(huì)償還2022年1月票據(jù)的余下本金及最后一期利息。

根據(jù)公司計(jì)劃，評(píng)估及盡職調(diào)查的主要目的是為制定最佳重組方案提供基礎(chǔ)，務(wù)求根據(jù)債權(quán)人及其他持份者于公司資本架構(gòu)內(nèi)的位置進(jìn)行公平對(duì)待。據(jù)透露，外部專業(yè)顧問(wèn)已于評(píng)估及盡職調(diào)查方面有重大進(jìn)展。奧園正與外部專業(yè)顧問(wèn)緊密合作，完成必要的評(píng)估及盡職調(diào)查之后，適時(shí)盡快向債權(quán)人及其他持份者提出重組建議以供考慮。

事實(shí)上，自去年下半年開始，房地產(chǎn)市場(chǎng)持續(xù)低迷，打擊消費(fèi)者信心，令?yuàn)W園難以按合理?xiàng)l款變現(xiàn)存貨及出售資產(chǎn)。但奧園方面表示，目前保持穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)，一方面大部分房地產(chǎn)項(xiàng)目按計(jì)劃及進(jìn)度進(jìn)行，另一方面，繼續(xù)確保項(xiàng)目竣工交付，及降低營(yíng)運(yùn)開支。同時(shí)，奧園方面表示，目前管理團(tuán)隊(duì)包括高級(jí)管理層保持穩(wěn)定，董事會(huì)對(duì)奧園的長(zhǎng)遠(yuǎn)前景抱有信心，將繼續(xù)全力設(shè)法改善公司的流動(dòng)性狀況。

當(dāng)前房地產(chǎn)行業(yè)逐步進(jìn)入窗口期。中信證券一份研報(bào)顯示，適當(dāng)優(yōu)化預(yù)售監(jiān)管規(guī)定，促進(jìn)房企并購(gòu)資金困難企業(yè)項(xiàng)目，各地陸續(xù)出臺(tái)的一些優(yōu)化開發(fā)環(huán)境的措施，配合按揭貸款利率的下降，有望推動(dòng)行業(yè)景氣在2022年3月見底反彈。從銷售復(fù)蘇開始，行業(yè)所面臨最嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，即部分大型民企的信用問(wèn)題，也能得到陸續(xù)緩解。

關(guān)鍵詞： 中國(guó)奧園