中國寶武“無償”收購太鋼集團 國內鋼鐵業(yè)兼并重組再提速

在不到兩年的時間內，先后通過無償劃撥的方式重組兩大地方鋼鐵巨頭，也意味著國內鋼鐵業(yè)的重組步伐再度提速。

去年無償受讓馬鋼集團51%股權后，中國寶武集團又用同樣的方式再下一城。

今日(8月21日)，持有太原鋼鐵(集團)有限公司(下稱“太鋼集團”)100%股權的山西省國有資本運營有限公司(下稱“山西國資運營公司”)，與中國寶武鋼鐵集團有限公司(下稱“中國寶武”)簽署關于太鋼集團股權無償劃轉協(xié)議，山西國資運營公司將向中國寶武無償劃轉其持有的太鋼集團51%股權。

太鋼不銹(000825)午間也發(fā)布公告稱，這一協(xié)議完成后，中國寶武將通過太鋼集團間接控制太鋼不銹62.70%的股份。

億噸寶武的重組路徑

目前，中國寶武是國內最大的鋼鐵生產企業(yè)，2016年12月1日由原寶鋼集團和原武鋼集團聯(lián)合重組而成。

聯(lián)合重組讓中國寶武以近6000萬噸的粗鋼產量穩(wěn)坐國內鋼鐵老大的位子，但這顯然不是最終的目標。在公司公布的《中國寶武鋼鐵集團有限公司發(fā)展規(guī)劃(2016～2021)》中，就明確提出到2018年鋼鐵產業(yè)要保持7000萬～8000萬噸的產能規(guī)模，2021年產能規(guī)模為8000萬噸～1億噸。而在2016年，中國寶武的粗鋼產量只有5840萬噸。

“這一輪我們提出產能規(guī)模要到8000萬到1億噸，未來進行行業(yè)整合是必由之路，而不能像以前一樣投資新產線來擴大產能，這也是產業(yè)集中度逐步提升的過程。”中國寶武董事長陳德榮曾對第一財經記者指出。

為此，2017年4月，中國寶武聯(lián)合WL羅斯公司、中美綠色基金、招商局集團，共同發(fā)起四源合鋼鐵產業(yè)結構調整基金，基金規(guī)模初定400億～800億元，這也是中國第一只鋼鐵產業(yè)結構調整基金，希望通過市場化的方式，參與中國鋼鐵行業(yè)去除過剩產能、出清僵尸企業(yè)、加快兼并重組。

不過，從去年開始，中國寶武陸續(xù)重組的馬鋼和太鋼，則是選擇了無償劃撥的形式。

去年6月，安徽省國資委向中國寶武無償劃轉其持有的馬鋼集團51%股權，將安徽省最大的鋼鐵企業(yè)納入旗下后，中國寶武在2019年的鋼產量也增加到了9546萬噸。

而此次以同樣方式收購的太鋼集團，則是全球不銹鋼行業(yè)的領軍企業(yè)，具備年產1294萬噸鋼(其中450萬噸不銹鋼)的生產能力，可生產不銹鋼、碳鋼和復合板材三大系列產品。

2019年，太鋼集團的資產總額1284.7億元，粗鋼產量1086萬噸，營業(yè)收入797億元，利潤總額35.13億元。

太鋼不銹在公告中透露，根據(jù)凈資產專項審計結果，此次無償劃轉數(shù)額為人民幣1446804.03萬元。無償劃轉數(shù)額根據(jù)劃轉基準日經凈資產專項審計后的太鋼集團凈資產數(shù)額確定，凈資產專項審計考慮山西國資運營公司將在本次太鋼集團股權無償劃轉前從太鋼集團劃出部分國有資產、2020年1-6月累計歸母經營損益、太鋼集團解決歷史遺留問題等因素。

中國寶武方面則對記者指出，此次與太鋼集團的聯(lián)合重組，將實現(xiàn)“億噸寶武”的規(guī)劃目標，同時增強中國寶武在不銹鋼領域的綜合競爭力，為實現(xiàn)“成為全球鋼鐵業(yè)引領者”奠定更加堅實的基礎。

鋼鐵企業(yè)兼并重組加快推進

中國寶武方面進一步指出，本次重組也是貫徹落實黨中央、國務院關于促進我國鋼鐵行業(yè)健康發(fā)展，深入推進國有經濟布局結構調整，落實供給側結構性改革，加快產能過剩行業(yè)兼并重組的重要舉措，滿足服務國家加強區(qū)域經濟協(xié)同發(fā)展的客觀要求，是培育具有國際競爭力的世界一流企業(yè)集團的關鍵措施。

在不到兩年的時間內，先后通過無償劃撥的方式重組兩大地方鋼鐵巨頭，也意味著國內鋼鐵業(yè)的重組步伐再度提速。

目前，國內鋼鐵行業(yè)的集中度依然比較低。根據(jù)中鋼協(xié)的最新統(tǒng)計，今年上半年，我國排名前四位的鋼鐵企業(yè)集中度只有21%，尤其是京津冀晉魯豫地區(qū)，鋼鐵產業(yè)集中度近幾年不升反降，2019年，該地區(qū)產量排名前4位企業(yè)集中度僅25%，比2015年還下降了5.8個百分點，而歐美日韓等國家和地區(qū)產量排名前4位鋼鐵企業(yè)集中度均超過60%。

2018年以來，河北、江蘇、河南等地陸續(xù)出臺了鋼鐵產業(yè)整合規(guī)劃，而鋼鐵行業(yè)并購基金也逐漸成為鋼鐵產業(yè)整合的市場化、資本化運作主體。繼2017年中國寶武集團聯(lián)合WL羅斯公司、中美綠色基金、招商局集團設立四源合鋼鐵產業(yè)結構調整基金整合重慶鋼鐵資產后，長城河鋼產業(yè)發(fā)展基金、山西鋼鐵產業(yè)結構調整基金、華寶冶金資產管理有限公司等三個并購基金也陸續(xù)成立。

據(jù)記者了解，寶武集團八鋼已將完成新疆區(qū)內產能整合作為2020年一號工程;山西支持山西建龍、晉鋼集團等龍頭企業(yè)加快整合省內存量產能;河北邯鄲提出通過兼并重組，2020年將鋼鐵企業(yè)數(shù)量由17家整合為8家左右;江蘇徐州則計劃將18家鋼鐵企業(yè)優(yōu)化整合形成2家大型鋼鐵聯(lián)合企業(yè)，2020年實現(xiàn)鋼鐵產能下降30%以上的目標。(陳姍姍)

關鍵詞： 寶武“無償”收購太鋼