掌管超1300億，上海科創(chuàng)集團助科技創(chuàng)業(yè)者“驚險一躍”

2004年，60歲的尹志堯選擇回國創(chuàng)業(yè)。

在此之前，他在硅谷打拼20年。在英特爾公司擔任工程師，后又加入美國泛林公司、美國應用材料公司從事刻蝕機的研發(fā)。

1986年加入泛林公司時，泛林半導體只是一家規(guī)模不大的初創(chuàng)公司。在尹志堯的推動下，公司研發(fā)出Rainbow 4500介質刻蝕機和等離子體刻蝕機，在國際市場迅速攻城略地。到尹志堯離開時，泛林已經(jīng)成長為全球最大刻蝕設備制造商之一。1991年，尹志堯又加入應用材料公司。10余年時間，推動了應用材料公司蝕刻機制造水平的整體提升。

耳順之年回國創(chuàng)業(yè)，尹志堯抱著一腔熱血。他帶領30多人的團隊從零開始，僅僅用了3年時間就開發(fā)出了原創(chuàng)設計的雙反應臺介質刻蝕除膠一體機。這是我國生產(chǎn)出的第一臺高端刻蝕設備，效率更比同類產(chǎn)品高出30%以上。

之后，中微半導體發(fā)展迅速，自主研發(fā)了應用于65納米、45納米等工藝制程的一系列等離子體刻蝕設備。2019年，中微半導體自主研發(fā)了5納米刻蝕機，并批量供給臺積電。目前又與臺積電進行3納米刻蝕機的合作研發(fā)。大大縮小了與國際蝕刻巨頭之間的技術差距。

也正由于中微半導體的強大競爭力，美國商務部意識到繼續(xù)封鎖刻蝕設備已經(jīng)毫無意義。于是在2015年，美國商務部決定將刻蝕機從對華出口限制清單上刪除。今天的中微半導體，無疑已經(jīng)成為全球最先進的刻蝕機制造商。

中微半導體代表了科技企業(yè)創(chuàng)業(yè)的成功典范——

創(chuàng)始人不僅是尖端的技術人才，更擁有豐富的管理經(jīng)驗。在硅谷打拼期間，尹志堯積累了86項美國專利和200多項國際專利。而在泛林半導體工作期間，尹志堯任研發(fā)部資深經(jīng)理；在應用材料任等離子體刻蝕設備產(chǎn)品總部首席技術官、總公司副總裁及等離子體刻蝕事業(yè)群總經(jīng)理、亞洲總部首席技術官等職位。20余年的從業(yè)經(jīng)歷，堪稱華人在半導體行業(yè)的一部“硅谷傳奇”。

其次，前瞻的知識產(chǎn)權布局也為后續(xù)的發(fā)展鋪平了道路。在創(chuàng)業(yè)之初，尹志堯就帶領團隊繞開了泛林、應用材料公司等國外巨頭3000多個國際專利，選擇從“0到1”的自主原創(chuàng)設計。

2007年、2009年，應用材料和泛林公司先后在美國和中國臺灣狀告中微半導體竊密和侵權。但最終美國應用材料公司不得不與中微半導體達成和解，而泛林科技更在官司中敗訴。截至2022年底，中微公司已經(jīng)累計申請2259項專利，其中發(fā)明專利達到1938項，占比超86%。毫無疑問，知識產(chǎn)權的布局，為企業(yè)后續(xù)的發(fā)展奠定了堅實的基礎。

更重要的是，中微半導體在發(fā)展過程中獲得了強大的資金支持。自創(chuàng)立至今，中微獲得30多家機構注資。其中，上海科技創(chuàng)業(yè)投資（集團）有限公司（以下簡稱“上?？苿?chuàng)集團”）在公司成立之初，就向尹志堯提供了5000萬元的啟動資金，還幫助其爭取到國務院高科技發(fā)展重大項目的資助。而且此后，上海科創(chuàng)集團連續(xù)九次增資，并且一路“陪伴”中微上市，甚至成為了其最大股東。

但就算如此，尹志堯的創(chuàng)業(yè)之路依然艱難重重。高端設備制造研發(fā)周期非常長，少則三五年，長則十余年；對于資本、人才的要求非常之高。而且要打破國際壟斷實屬不易。技術、資金、資源、耐心和意志，對于創(chuàng)業(yè)者而言缺一不可。

上?？苿?chuàng)集團還向投中網(wǎng)分享過一個案例。

華東理工大學譚文松教授在2014年創(chuàng)立倍諳基，這是一家專注于動物細胞無血清培養(yǎng)基研發(fā)的領軍企業(yè)。其創(chuàng)始團隊在動物細胞培養(yǎng)過程及生物反應器工程領域擁有三十年的技術積淀和應用積累。但在2016年上海科創(chuàng)集團投資前卻差點死掉——公司賬上只趴著660元資金。創(chuàng)業(yè)之艱辛真可謂九死一生！

中微半導體、倍諳基等擁有強大技術背景的公司都如此，更遑論絕大部分早期科創(chuàng)企業(yè)。

有研究顯示，中國前沿科技成果只有10%-30%被應用于實際生產(chǎn)中，能夠真正形成產(chǎn)業(yè)的科技成果僅為其中的20%。而創(chuàng)業(yè)公司的科技創(chuàng)新到產(chǎn)業(yè)化之間更存在著死亡之谷，能夠穿越死亡谷的企業(yè)往往“十不存一”。

上海科創(chuàng)集團將早期科創(chuàng)企業(yè)項目失敗進行了總結。

比如，不少企業(yè)專利知識產(chǎn)權保護機制不足，所有權界限不清，對研究人員激勵不足，這是造成原創(chuàng)“卡脖子”技術非常關鍵的痛點。

又比如，科技成果轉化復合型人才缺乏，相當一部分科學家缺乏企業(yè)經(jīng)營管理的經(jīng)驗?？茖W家對自己的技術過于自信，不相信企業(yè)的科學治理，感覺不到運營管理的重要性，同時也不愿意給團隊和投資人進行分享，最后造成了“死亡陷阱”。

此外，科技成果轉化和企業(yè)創(chuàng)業(yè)過程中，面臨高度的不確定性和復雜性。特別是在產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景、技術迭代演進方向、市場開拓等方面難以判斷的早期。

所以，幫助早期科創(chuàng)企業(yè)和科技創(chuàng)業(yè)者完成“驚險一躍”，已經(jīng)刻不容緩。這不僅關系到企業(yè)的生死存亡，更影響我國產(chǎn)業(yè)轉型升級能否順利完成。

而為早期科創(chuàng)企業(yè)賦能，是一個極為復雜的系統(tǒng)性工程。

正如尹志堯在此前接受媒體采訪時回答的，半導體產(chǎn)業(yè)（當然也適用于其他科技行業(yè)）破局“要解決好錢的問題、人的問題，以及政策的問題。我們的政策要著眼于科創(chuàng)企業(yè)的發(fā)展，特別是投融資政策、進出口政策、所得稅政策、勞動法政策、上市政策?！?/p>

可見，這不是一蹴而就、輕而易舉的工作。

而投早投小投科技，賦能早期科創(chuàng)企業(yè)，正是上?？苿?chuàng)集團三十年來的目標與使命。

上?？苿?chuàng)集團成立于1992年，是我國最早成立的創(chuàng)投機構之一。也是上海市國資系統(tǒng)唯一一家以早期科技創(chuàng)新投資為主導的國有科創(chuàng)投資平臺。

它由原上?？仆逗蜕虾?chuàng)投合并而來。兩者都大有來頭——上海創(chuàng)投當時由上海發(fā)改委主管，是上海招引海內外重大優(yōu)秀項目的抓手；上海科投由上?？莆芾?，是負責科技成果轉化的主導力量。所以自誕生之日起，上?？苿?chuàng)集團就自帶政府資源和科技屬性，在培育早期科創(chuàng)項目上有著豐富經(jīng)驗。

截至2023年7月，上?？苿?chuàng)集團管理規(guī)模超過1300億。不僅管理了規(guī)模僅次于國家集成電路基金的上海集成電路產(chǎn)業(yè)基金，也管理了上海航空基金、海望集成電路基金、海望中小企業(yè)發(fā)展基金、上海海望知識產(chǎn)權基金、上海海望生物醫(yī)藥基金、海望文化科技基金等10余家投資機構。

其參股創(chuàng)投基金162家，參股基金投資項目2000余家，投資培育上市企業(yè)近200家，其中科創(chuàng)板上市企業(yè)93家（占科創(chuàng)板上市總數(shù)17%，占上海市科創(chuàng)板上市企業(yè)數(shù)量的80%），科技金融累計服務科創(chuàng)企業(yè)12000余家。

就以在半導體賽道的投資為例，從上世紀90年代就開始投集成電路，在集成電路封裝、設計、制造、裝備到最底層的零部件/材料，都有所布局。

除了中微半導體外，還包括晶圓制造龍頭中芯國際、國產(chǎn)光刻機龍頭上微半導體、存儲龍頭合肥長鑫、“中國芯片IP第一股”芯原微電子、全球CIS芯片龍頭企業(yè)格科微電子、CMOS圖像傳感器世界領先企業(yè)豪威科技、“中國FPGA芯片第一股”安路科技、“基帶芯片第一股”翱捷科技、“MEMS芯片第一股”敏芯微電子、“科創(chuàng)板AI芯片第一股”寒武紀、“科創(chuàng)板激光芯片第一股”長光華芯……

而生物醫(yī)藥賽道，上?？苿?chuàng)集團的投資標的涵蓋創(chuàng)新藥、醫(yī)療器械、生命科學上游環(huán)節(jié)。在創(chuàng)新藥環(huán)節(jié)，投資了微芯生物、盟科藥業(yè)、復旦張江、康方生物等企業(yè)。在醫(yī)療器械賽道投資了聯(lián)影醫(yī)療、微創(chuàng)機器人、透景科技、沛嘉醫(yī)療、心脈醫(yī)療等企業(yè)。在生命科學上游環(huán)節(jié)，投資了泰坦科技、美迪西、近岸蛋白等公司。

這200余家半導體企業(yè)、150多家生物醫(yī)藥企業(yè)，既有產(chǎn)業(yè)龍頭、也有大批創(chuàng)新公司，形成了龐大的熱帶雨林式的產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈。

于是，依靠30年投資和服務早期項目的經(jīng)驗，上海科創(chuàng)集團錘煉出一套完整的“投貸孵保引合”——投資、貸款、孵化、擔保、人才引進、產(chǎn)業(yè)合作的服務模式。為企業(yè)從初創(chuàng)期到成熟期提供了全鏈條、全生命周期的綜合服務。

一方面，上海科創(chuàng)集團既與啟明、經(jīng)緯、北極光等大批基金建立了合作網(wǎng)絡，也擁有上海最大的母基金生態(tài)圈；通過投資、貸款、擔保等一體化的科技金融服務體系，為企業(yè)提供靈活的投資機制和市場化投資品牌，幫助企業(yè)解決資金難題。

同時，與北京大學、清華大學、上海交通大學、復旦大學、中國科學院、哈佛大學等國內外一流高校建立了合作。不僅能夠及早及時發(fā)現(xiàn)原創(chuàng)性、前沿性的重大科技成果轉化，而且能夠幫助企業(yè)對接各領域的專業(yè)人才，提升團隊人才素質，構建核心技術壁壘。

此外，與上交所、深交所、北交所、港交所四大交易所建立了戰(zhàn)略合作關系，又與一線券商、投行形成了全面合作；擁有深厚的產(chǎn)業(yè)和政府背景，能有為企業(yè)提供廣泛的政府服務支持網(wǎng)絡。

正如南模生物董事長費儉所言：“上?？苿?chuàng)集團在公司協(xié)調與政府機構相關的事務上給予了大量幫助。隨著他們投資的生物醫(yī)藥相關企業(yè)越來越多，建立了海望科技創(chuàng)新聯(lián)盟，幫助公司與其他生物醫(yī)藥企業(yè)提供了大量合作和鏈接機會。”

人類歷史由科技進步推動向前，民族復興由創(chuàng)新精神驅動實現(xiàn)。在新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革的背景下，上?？苿?chuàng)集團聯(lián)合投中信息，為了幫助更多科技創(chuàng)業(yè)者和科創(chuàng)企業(yè)完成從0到1的“驚險一躍”，即將舉辦面向早期科創(chuàng)企業(yè)的上?？苿?chuàng)-海望登峰CEO特訓營。在這里，不僅有全球頂級投資人的行業(yè)洞察，還有學術大咖帶來的前沿技術分享，更有龍頭企業(yè)創(chuàng)始人的實戰(zhàn)指導，同時也將共享30年積累的投資、賦能和培育科創(chuàng)企業(yè)經(jīng)驗，為科技成果轉化、早期項目創(chuàng)業(yè)、產(chǎn)業(yè)轉型升級提供助力。

項目即將發(fā)布，敬請期待！

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