美元已身在“神壇”80年，“金磚幣”能對(duì)其構(gòu)成多大挑戰(zhàn)？｜鳳凰聚焦

美元，是國際貿(mào)易支付、國際儲(chǔ)備的主要貨幣。上世紀(jì)40年代以來，美元作為世界外匯交易占比之冠的地位一直無可撼動(dòng)。

在8月底剛結(jié)束的南非金磚峰會(huì)上，“推行建立金磚共同貨幣”的議題成了全球關(guān)注的焦點(diǎn)。一時(shí)間，外界對(duì)“金磚幣能否撼動(dòng)美元”的爭(zhēng)論與猜測(cè)漫天而起。

《鳳凰聚焦》節(jié)目組走進(jìn)南非，深入探訪了在當(dāng)?shù)貜氖聦?duì)外貿(mào)易的一線體驗(yàn)者，他們是如何看待美元和金磚國共同貨幣的呢？目前金磚國對(duì)于探索美元替代品的嘗試又到了怎樣的階段？

(資料圖片僅供參考)

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非洲大陸的最南端，印度洋與大西洋的環(huán)抱中，南非——這個(gè)物種和環(huán)境都堪稱多元的“彩虹之國”，從不缺少自然之神的眷顧。

這個(gè)秋天，南非西北部的小鎮(zhèn)塔翁，正處在忙碌的播種季。全球稀有的地中海氣候讓這里的冬季溫潤(rùn)多雨，夏季則炎熱干燥，是南非最穩(wěn)定的小麥產(chǎn)地之一。

在農(nóng)業(yè)公司進(jìn)出口公司工作的約吉斯，時(shí)常穿梭在各個(gè)小麥出產(chǎn)地考察。在南非，從麥田出發(fā)，成熟的麥粒不僅會(huì)出現(xiàn)在本地人的餐桌，也天生承載著貿(mào)易的使命。

2023年金磚國家擴(kuò)員后，金磚國家的人口總量已經(jīng)超過36億，占全球人口總數(shù)的近半成，如此大體量的跨境貿(mào)易，要使用哪種貨幣進(jìn)行結(jié)算呢？

中國國際問題研究院 世界經(jīng)濟(jì)與發(fā)展研究所所長(zhǎng) 劉飛濤：

“不光是金磚國家之間，全世界之間主要的支付體系，也是美元?！?/p>

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美元，全球外匯儲(chǔ)值最多的貨幣。根據(jù)環(huán)球銀行間金融通訊協(xié)會(huì)SWIFT的數(shù)據(jù)顯示，截至2023年6月，美元在全球總結(jié)算額中所占比例為42.02%，幾乎是歐元、英鎊和日元的總和。

2022年3月，為了應(yīng)對(duì)美國國內(nèi)的通脹，美聯(lián)儲(chǔ)開啟了40年來節(jié)奏最快的加息操作，將聯(lián)邦基金利率從最初的零利率提升到約5%。此舉吸引了不少追求高回報(bào)的國際資金向美國市場(chǎng)回流。

但對(duì)于像南非這樣的新興經(jīng)濟(jì)體來說，則面臨著本國貨幣面臨著貶值壓力。2023年9月，南非的本國貨幣蘭特兌換美元匯率，已經(jīng)跌至兩年來的新低。

新南方政策中心高級(jí)研究員 中國外交學(xué)院客座教授 馬庫斯?德弗雷塔斯：

“只要還在用美元，就有可能面臨限制，因?yàn)檫@取決于美國政府的意愿。”

俄烏沖突爆發(fā)后，美國將俄羅斯從SWIFT系統(tǒng)中剔除，世界銀行與國際貨幣基金組織也終止與俄羅斯的項(xiàng)目與政策合作。

中國國際問題研究院 世界經(jīng)濟(jì)與發(fā)展研究所所長(zhǎng) 劉飛濤：

“世界各國苦美元霸權(quán)太久了。俄羅斯已經(jīng)被美國封鎖成了一個(gè)金融孤島?！?/p>

2023年8月，巴西總統(tǒng)盧拉在南非出席金磚國家峰會(huì)期間，向包括新成員在內(nèi)的金磚國家，發(fā)出了創(chuàng)立“共同貨幣”的呼吁。

新南方政策中心高級(jí)研究員 中國外交學(xué)院客座教授 馬庫斯?德弗雷塔斯：

“美國是發(fā)行美元的國家，因此獲得了過高的特權(quán)。這是一個(gè)影響全球南方的問題，也是為什么我們努力尋找美元之外的替代品?！?/p>

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不過，想要真正建立一種得到共同認(rèn)可的貨幣，恐怕并不那么容易。

今年的金磚峰會(huì)舉辦前，印度外交部長(zhǎng)蘇杰生就曾表示，相比于共建金磚貨幣，印度將更致力于推動(dòng)印度盧比的國際化。

中國人民大學(xué) 國際關(guān)系學(xué)院副院長(zhǎng) 國際貨幣所特聘研究員 翟東升：

“金磚國家的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)、參與世界市場(chǎng)體系的方式、國際收支狀況、國際競(jìng)爭(zhēng)力大不一樣，如何能設(shè)計(jì)一種公平合理、可持續(xù)的貨幣體系，顯然是不容易的。”

2023年的金磚國家峰會(huì)上，相比于探討建立“共同貨幣”，包括六個(gè)新增成員國在內(nèi)的參會(huì)國，都對(duì)進(jìn)行本幣交易和建立金磚國家間的支付系統(tǒng)，進(jìn)行了深入探討。

2022年12月，中國國家主席習(xí)近平訪在受邀訪問沙特阿拉伯時(shí)，曾同步與阿聯(lián)酋等海灣國家舉行高峰會(huì)。外界分析，沙特政府正在與中國政府展開積極談判，考慮與中國的部分石油貿(mào)易，從美元改由人民幣計(jì)價(jià)。

2023年，作為新成員加入金磚集團(tuán)的沙特、伊朗和阿聯(lián)酋，都名列全球石油儲(chǔ)量前十位，如若本幣結(jié)算與金磚內(nèi)部支付體系順利推進(jìn)，則可能對(duì)長(zhǎng)久以來石油以美元計(jì)價(jià)的機(jī)制，實(shí)現(xiàn)翻轉(zhuǎn)。

新南方政策中心高級(jí)研究員 中國外交學(xué)院客座教授 馬庫斯?德弗雷塔斯：

“這是金磚作為一個(gè)集體的優(yōu)勢(shì)，商人面臨的挑戰(zhàn)是對(duì)美元的依賴，作為商人，籃子中的貨幣越多越好?！?/p>

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2010年躋身“金磚國家”行列的南非,是非洲最發(fā)達(dá)的經(jīng)濟(jì)體。然而，“能源危機(jī)”卻令這個(gè)美麗的國度在黑暗中徘徊已久。

危機(jī)促使南非將目光投向了新能源領(lǐng)域，這也給一些創(chuàng)業(yè)者帶來了機(jī)遇，在南非生活學(xué)習(xí)了十多年的陳勤，就是其中之一。

雖然中國的新能源產(chǎn)品在南非擁有巨大優(yōu)勢(shì)，但跨國貿(mào)易帶來的匯率波動(dòng)，卻時(shí)常令陳勤這樣的從業(yè)者“如履薄冰”。

南非新能源創(chuàng)業(yè)者 陳勤：

“用人民幣報(bào)價(jià)，用蘭特銷售，中間貿(mào)易結(jié)算用美元。以至于下訂單時(shí)是一個(gè)價(jià)格，送貨時(shí)有可能是另一個(gè)價(jià)格，造成匯率方面的損失。”

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美元的崛起并非一蹴而就。18世紀(jì)，大英帝國的英鎊占據(jù)著主導(dǎo)，一直到20世紀(jì)，英鎊都坐擁統(tǒng)治地位。而兩次規(guī)?？涨暗氖澜绱髴?zhàn)，不僅讓全球秩序重新洗牌，也令英鎊不得不將霸主地位拱手相讓。

第二次世界大戰(zhàn)結(jié)束之后，美國成了全球黃金儲(chǔ)備最多的國家。1944 年，44個(gè)國家的代表齊聚美國新罕布什爾州的布雷頓森林小鎮(zhèn)，商討戰(zhàn)后全球經(jīng)濟(jì)金融治理架構(gòu)。會(huì)議決定以美元作為國際儲(chǔ)備貨幣，美元直接與黃金掛鉤，各國貨幣則與美元掛鉤，這就是歷史上著名的“布雷頓森林體系”，也是美元“走上神壇”的開端。

而“布雷頓森林體系”先天的缺陷卻使得這一制度難以維系，美元擁有美國和世界貨幣的”雙重身份”，使其陷入進(jìn)退兩難之地：如果要滿足世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，美元的供應(yīng)需要不斷增長(zhǎng)；而美元供給不斷增長(zhǎng)，又會(huì)導(dǎo)致美元與黃金兌換難以維持，這就是經(jīng)濟(jì)學(xué)里著名的“特里芬悖論”。

中國人民大學(xué) 國際關(guān)系學(xué)院副院長(zhǎng) 國際貨幣所特聘研究員 翟東升：

“二戰(zhàn)后，美國的黃金儲(chǔ)備占全球四分之三，但再多也是個(gè)絕對(duì)值，是有限的。但其他國家的信用創(chuàng)造是無窮的，用無窮去兌付有限，必然導(dǎo)致有限的黃金儲(chǔ)備枯竭和崩潰?！?/p>

法國前總統(tǒng)戴高樂就曾一針見血地指出，“布雷頓森林體系”賦予了美元過度的特權(quán)。

中國人民大學(xué) 國際關(guān)系學(xué)院副院長(zhǎng) 國際貨幣所特聘研究員 翟東升：

“這個(gè)貨幣體系把美國從人變成了神, 它像神一樣，打個(gè)響指說‘要錢’，就有錢。”

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1967年，戴高樂掀起一股“去美元化”的浪潮。他責(zé)令法國央行將所持美元全部?jī)稉Q成黃金，甚至揚(yáng)言將親自駕駛軍艦到美國去運(yùn)回本屬于法國的黃金。歐洲多國隨后紛紛效仿，一時(shí)之間，黃金炙手可熱。

1971年，時(shí)任美國總統(tǒng)尼克松單方面宣布，暫停與外國央行按協(xié)議兌換美元和黃金。在全球的震驚之中，“布雷頓森林體系”土崩瓦解。

然而“布雷頓森林體系”的瓦解非但沒有將美元“拉下神壇”，還令美元擺脫了黃金儲(chǔ)備的束縛。

中國人民大學(xué) 國際關(guān)系學(xué)院副院長(zhǎng) 國際貨幣所特聘研究員 翟東升：

“美國違約但又不受懲罰，1971年美元霸權(quán)真正登基。美元原本是黃金的仆人，但它篡位了，披上黃金的外衣，冒充全球貨幣。美金是個(gè)不請(qǐng)自來的篡位者。”

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在美元與黃金“脫鉤”后，美國又趁勢(shì)建立起“石油美元”體系。20世紀(jì)70年代，為了換取美國的安全保護(hù)，沙特同意以美元作為國際石油交易的結(jié)算貨幣，隨即一系列“歐佩克”國家紛紛響應(yīng)，美元成功與石油“掛鉤”。

中國國際問題研究院 世界經(jīng)濟(jì)與發(fā)展研究所所長(zhǎng) 劉飛濤：

“‘石油美元’是美元霸權(quán)的基礎(chǔ)?！?/p>

而隨著世界逐漸走向多極化，支撐“石油美元”霸權(quán)的基石在國際局勢(shì)的風(fēng)云變幻中搖搖欲墜。

2022年，美元在各國央行中的外匯儲(chǔ)備占比為59%，雖然目前美元在國際貨幣體系中仍占據(jù)絕對(duì)主導(dǎo)，然而，早在2000年，這一數(shù)字曾高達(dá)72%。

歷史上，關(guān)于美元霸權(quán)崩塌的預(yù)言不絕于耳,“去美元化”的浪潮去而復(fù)返，而距離美元真正“走下神壇”究竟還有多遠(yuǎn)？

中國人民大學(xué) 國際關(guān)系學(xué)院副院長(zhǎng) 國際貨幣所特聘研究員 翟東升：

“想要推翻美元霸權(quán)太難了，幾乎不可能。必須用差異化競(jìng)爭(zhēng)。美元不需要兌付，那搞一個(gè)有硬通貨兌付的，信用比美元強(qiáng)，才能推翻美元霸權(quán)?！?/p>

目前，金磚國家正在醞釀的“共同貨幣”一直被外界視為對(duì)抗美元霸權(quán)的有力競(jìng)爭(zhēng)者，而多次公開呼吁創(chuàng)建“共同貨幣”的巴西總統(tǒng)盧拉則強(qiáng)調(diào)，推行“共同貨幣”并不等于“抵制”美元，而是為了促進(jìn)金磚國家之間的貿(mào)易。

新南方政策中心高級(jí)研究員 中國外交學(xué)院客座教授 馬庫斯?德弗雷塔斯：

“金磚國家最終會(huì)意識(shí)到，團(tuán)結(jié)能讓大家變得強(qiáng)大，為何不使用或創(chuàng)造更多替代品，讓邊際增長(zhǎng)轉(zhuǎn)變成為指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)？”

當(dāng)?shù)貢r(shí)間9月4日，據(jù)巴西媒體報(bào)道，巴西紙漿企業(yè)埃爾多拉多公司在對(duì)華出口紙漿時(shí)，首次使用了人民幣作為貿(mào)易結(jié)算貨幣。近期，金磚國家組織成員都在大力推動(dòng)跨境貿(mào)易中本幣結(jié)算的使用。

“撼動(dòng)美元”雖然不能在短時(shí)間內(nèi)完成，但各國“減少對(duì)美元依賴”的意識(shí)已經(jīng)覺醒，并正以力所能及的節(jié)奏和方式，開啟著“美元替代”的世界貿(mào)易新篇章。

制作人：鐘金梅

主編：岳夢(mèng)穎 肖茜雅 李思媛

編輯：丁筱

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