破產(chǎn)清算優(yōu)化資源配置 廣東卓凡律師事務(wù)所助力國(guó)家骨干高速騰飛

——廣州勝洲投資有限公司破產(chǎn)案順利終結(jié)

2023年2月13日，廣東卓凡律師事務(wù)所（下稱“卓凡律所”）收到兩封分別來(lái)自廣州交通投資集團(tuán)有限公司和廣州大廣高速有限公司的《感謝信》，對(duì)卓凡律所破產(chǎn)管理人團(tuán)隊(duì)在廣州勝洲投資有限公司（下稱“勝洲公司”）破產(chǎn)清算案件中為依法依規(guī)化解國(guó)家骨干高速經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)所作出的辛勤工作表示感謝，對(duì)卓凡律所作為一級(jí)破產(chǎn)案件管理人所展現(xiàn)的大局意識(shí)，擔(dān)當(dāng)意識(shí)，以及精湛的專業(yè)水平表示高度的肯定。

骨干高速陷入危機(jī)，破產(chǎn)辦理?yè)?dān)當(dāng)使命

勝洲公司是一家主要投資高速公路建設(shè)的企業(yè)，核心資產(chǎn)為其持有的廣州大廣高速公路有限公司（下稱“大廣公司”）50%的股權(quán)。大廣公司主要經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目為大廣高速粵境段，該項(xiàng)目是國(guó)家主干道大（慶）—廣（州）高速公路的一部分，是廣東省北出口的重要通道之一，路段線路總長(zhǎng)181.8公里。大廣高速粵境段項(xiàng)目是國(guó)家和廣東省高速公路網(wǎng)的重要組成部分，是廣東省北出口的主要通道之一，項(xiàng)目已經(jīng)成為珠三角地區(qū)前往長(zhǎng)三角地區(qū)的最快捷高速通道，對(duì)促進(jìn)廣東省、江西省及沿線地區(qū)的社會(huì)、經(jīng)濟(jì)的快速和可持續(xù)發(fā)展，增強(qiáng)廣州及周邊城市與江西和長(zhǎng)三角城市經(jīng)濟(jì)文化往來(lái)具有重要意義。

破產(chǎn)申請(qǐng)受理前，勝洲公司因未能履行債務(wù)導(dǎo)致名下財(cái)產(chǎn)包括其持有的大廣公司股權(quán)先后被北京市、廣東省、山東省、湖南省等地多家法院查封或輪候查封，共有51宗案件進(jìn)入強(qiáng)制執(zhí)行程序，并有12宗案件正在一二審訴訟中。由于，勝洲公司法定代表人及主要人員下落不明，由此導(dǎo)致大廣公司的公司治理結(jié)構(gòu)亦不全，無(wú)法正常進(jìn)行經(jīng)營(yíng)決策。同時(shí)，受勝洲公司抽逃出資及未履行出資義務(wù)，以及疫情等不利因素的影響，大廣高速項(xiàng)目正常運(yùn)營(yíng)存在嚴(yán)重資金缺口，而對(duì)外融資又無(wú)法開(kāi)展，大廣高速的正常運(yùn)行面臨重大危機(jī)。

2019年12月18日，廣州市中級(jí)人民法院（下稱“廣州中院”）裁定受理債權(quán)人對(duì)勝洲公司的破產(chǎn)清算申請(qǐng)。2020年1月6日，廣州中院依法指定卓凡律所擔(dān)任勝洲公司管理人。大廣高速項(xiàng)目是國(guó)家和廣東省高速公路網(wǎng)的重要組成部分，如何在依法推進(jìn)破產(chǎn)清算程序的前提下，克服大廣公司治理結(jié)構(gòu)缺失，經(jīng)營(yíng)決策無(wú)法落實(shí)，對(duì)外融資無(wú)法開(kāi)展等重重困難，保障大廣高速正常運(yùn)營(yíng)，是管理人的重點(diǎn)工作，也是必須擔(dān)當(dāng)?shù)恼稳蝿?wù)。

勇于擔(dān)當(dāng)參與經(jīng)營(yíng)，妥善化解運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

管理人接管勝洲公司后，向勝洲公司派任大廣公司股東代表、董事代表、監(jiān)事代表發(fā)出書(shū)面通知，全面代表勝洲公司行使投資人權(quán)利并履行作為股東、董事、監(jiān)事的職責(zé)，參與大廣公司運(yùn)營(yíng)管理和決策。管理人參與運(yùn)營(yíng)大廣公司期間，共出席28次會(huì)議，除常規(guī)審議工作總結(jié)與計(jì)劃，年度預(yù)算與決算外，管理人對(duì)公司章程修改、增加董事、疫情防控期間高速公路服務(wù)區(qū)租金減免、搶險(xiǎn)救災(zāi)、增加預(yù)算外費(fèi)用等事項(xiàng)均進(jìn)行充分的研究、論證后及時(shí)作出表決意見(jiàn)，保證大廣公司的正常、平穩(wěn)運(yùn)營(yíng)。

由于受勝洲公司抽逃資金，公司治理等不利因素，及三年疫情的影響，大廣高速的運(yùn)營(yíng)狀況已無(wú)法滿足原大廣高速銀團(tuán)貸款的償債要求，若不通過(guò)債務(wù)置換延長(zhǎng)還債期限和降低財(cái)務(wù)成本，大廣公司將會(huì)出現(xiàn)資金流動(dòng)困難以及債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而引發(fā)國(guó)家骨干高速停擺、巨額銀行貸款違約的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。廣州交通投資集團(tuán)公司經(jīng)過(guò)論證和與各金融機(jī)構(gòu)協(xié)商，提出債務(wù)重組方案，并與管理人協(xié)商，需要管理人代表勝洲公司作出表決。該債務(wù)重組工作涉及資金量巨大，直接關(guān)系到大廣公司、勝洲公司、勝洲公司債權(quán)人等多方利益，對(duì)整個(gè)破產(chǎn)程序的推進(jìn)也起到至關(guān)重要的影響，如何審慎作出表決意見(jiàn)對(duì)于管理人來(lái)說(shuō)也是巨大考驗(yàn)。

面對(duì)壓力，管理人對(duì)債務(wù)重組工作的必要性、可行性，債務(wù)重組工作的優(yōu)勢(shì)進(jìn)行了全面、充分的了解。管理人與廣州交通投資集團(tuán)有限公司、原銀團(tuán)貸款機(jī)構(gòu)以及意向貸款金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行廣泛的溝通交流，對(duì)大廣的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行分析后認(rèn)為，大廣公司債務(wù)重組工作是一攬子化解大廣公司債務(wù)危機(jī)，解決大廣高速項(xiàng)目營(yíng)運(yùn)資金缺口和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，保障大廣公司良性持續(xù)經(jīng)營(yíng)的必要舉措。通過(guò)債務(wù)重組工作的貸款置換，可減輕勝洲公司作為擔(dān)保人的債務(wù)負(fù)擔(dān)，提高勝洲公司普通債權(quán)人的受償率；同時(shí)，大廣公司股權(quán)作為勝洲公司的重要財(cái)產(chǎn)，大廣公司盈利能力的提升對(duì)大廣公司股權(quán)價(jià)值有著積極正向的影響，有利于勝洲公司財(cái)產(chǎn)最大化。管理人及時(shí)將債務(wù)置換的相關(guān)情況多次向法院報(bào)告并向每個(gè)債權(quán)人通報(bào)，并對(duì)債權(quán)人疑惑的問(wèn)題進(jìn)行解答，最終取得了債權(quán)人和法院的支持，管理人表決同意大廣公司債務(wù)重組，有效化解了大廣公司債務(wù)危機(jī)。債務(wù)置換實(shí)施后，釋放出已質(zhì)押股權(quán)7%，變現(xiàn)1.1億多元用于清償普通債權(quán)人，為大廣高速減少了財(cái)務(wù)成本，為國(guó)家骨干高速的騰飛奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

圖 | 大廣高速粵境段現(xiàn)階段運(yùn)營(yíng)發(fā)展實(shí)景

彰顯破產(chǎn)制度優(yōu)勢(shì)，助經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展

2022年12月28日，廣州中院裁定終結(jié)勝洲公司破產(chǎn)程序，案件的受理到終結(jié)的時(shí)間節(jié)點(diǎn)幾乎與三年疫情重合。卓凡破產(chǎn)管理人團(tuán)隊(duì)克服三年疫情防控所帶來(lái)的困難，忠實(shí)、勤勉、盡責(zé)履行管理人職責(zé)，取得了良好的法律效果和社會(huì)效果。管理人發(fā)出的各類(lèi)法律文書(shū)180多份，疫情期間出差近100人次，但看到大廣高速經(jīng)過(guò)主要股東破產(chǎn)后的浴火重生，一派欣欣向榮，生機(jī)勃勃，勝洲破產(chǎn)管理人負(fù)責(zé)人、惠州市破產(chǎn)管理人協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)、廣東卓凡律師事務(wù)所破產(chǎn)與重組法律事務(wù)部部長(zhǎng)譚展龍律師感慨地說(shuō)：“能通過(guò)個(gè)案彰顯破產(chǎn)制度在優(yōu)化資源配置中的作用，通過(guò)團(tuán)隊(duì)的努力讓一個(gè)國(guó)家重點(diǎn)項(xiàng)目走出困境，鳳凰涅槃，是‘破產(chǎn)法律人’的使命。”

隨著黨的二十大精神在全國(guó)上下全面貫徹落實(shí)，一輪新的高質(zhì)量發(fā)展高潮必將到來(lái)，浴火重生后的大廣高速必定會(huì)為經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展發(fā)揮重要作用。成績(jī)永遠(yuǎn)屬于過(guò)去，卓凡破產(chǎn)管理人團(tuán)隊(duì)將始終秉承“忠實(shí)，勤勉，盡責(zé)”的宗旨，朝著“業(yè)務(wù)一流，專業(yè)一流”的目標(biāo)奮進(jìn)。“路雖遠(yuǎn)行則將至，事雖難做則必成。”未來(lái)永遠(yuǎn)屬于奮斗者。

廣東卓凡律師事務(wù)所破產(chǎn)與清算法律事務(wù)部

破產(chǎn)與重組法律事務(wù)部自2002年即開(kāi)始接受惠州市國(guó)有劣勢(shì)企業(yè)退出市場(chǎng)工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室的委托參與惠州市國(guó)有劣勢(shì)企業(yè)退市破產(chǎn)清算工作。2004年惠州市人民政府國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)設(shè)立之后，卓凡又成為惠州市人民政府指定的具有參與市屬國(guó)有企業(yè)政策性破產(chǎn)工作的三家律師事務(wù)所之一，繼續(xù)為國(guó)有企業(yè)破產(chǎn)清算提供專業(yè)優(yōu)質(zhì)的法律服務(wù)。2013年4月9日卓凡正式入編惠州市中級(jí)人民法院管理人名冊(cè)。2019年3月28日經(jīng)廣東省高級(jí)人民法院公告，被評(píng)選為廣東省破產(chǎn)案件一級(jí)管理人（全省共20家），可在全省范圍內(nèi)接受各級(jí)法院的指定擔(dān)任各類(lèi)破產(chǎn)案件管理人。

免責(zé)聲明：市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，選擇需謹(jǐn)慎！此文僅供參考，不作買(mǎi)賣(mài)依據(jù)。

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