掘金港股新經(jīng)濟(jì) 名將駱帥攜新基南方港股通優(yōu)勢(shì)企業(yè)混合“登場(chǎng)”

近幾年來，在港交所推行了一系列制度改革后，港股市場(chǎng)聚焦了大量?jī)?yōu)質(zhì)資產(chǎn)，其市場(chǎng)結(jié)構(gòu)獲得優(yōu)化，投資價(jià)值凸顯。隨著內(nèi)地企業(yè)加速在港IPO以及海外中概股回歸，目前港股已經(jīng)成為投資中國(guó)新經(jīng)濟(jì)的“沃土”，內(nèi)地資金紛紛通過港股通標(biāo)的加速布局港股市場(chǎng)。

在此背景下，南方基金名將駱帥新作——南方港股通優(yōu)勢(shì)企業(yè)混合混合型證券投資基金(以下簡(jiǎn)稱：南方港股通優(yōu)勢(shì)企業(yè)混合，A類份額代碼：012588，C類份額代碼：012589)即將于7月5日正式發(fā)行，為投資者把握港股通相關(guān)標(biāo)的投資機(jī)會(huì)提供了有力抓手。

一、南下資金大量“進(jìn)場(chǎng)”中概股回歸，港股市場(chǎng)展現(xiàn)良好投資機(jī)會(huì)

在今年A股市場(chǎng)寬幅震蕩的背景下，港股市場(chǎng)持續(xù)飄紅，其資產(chǎn)配置價(jià)值凸顯。

據(jù)東方財(cái)富Choice，截至2021年6月25日，今年以來恒生指數(shù)上漲6.06%，同期滬深300指數(shù)下跌1.06%。

從資金方面來看，當(dāng)前南下資金正大幅流入港股市場(chǎng)。據(jù)東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至2021年6月24日，今年以來南下資金成交凈買入達(dá)3845.52元，南向港股通(包括滬港通下的港股通和深港通下的港股通)累計(jì)凈流入3.03萬億元。大量資金的涌入大大活躍了港股市場(chǎng)。

從政策上看，近年來港交所制度改革，港股通標(biāo)的范圍不斷擴(kuò)大，優(yōu)質(zhì)中資公司紛紛赴港IPO，投資“尋寶”的機(jī)會(huì)更加豐富。

值得一提的是，一批海外優(yōu)質(zhì)“新經(jīng)濟(jì)”中概股加速回歸，有望進(jìn)一步催化港股行情。

此外，從估值角度看，當(dāng)前港股的估值相對(duì)較低。東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至2021年6月24日，恒生指數(shù)的市盈率PE估值為13.94倍，相比于滬深300的15.76倍和標(biāo)普500的40.89倍明顯偏低。股息率方面，目前恒生指數(shù)的股息率為2.75%，高于滬深300指數(shù)股息率1.66%。相較之下，港股投資性價(jià)比突出。

面對(duì)港股市場(chǎng)的投資機(jī)會(huì)，南方港股通優(yōu)勢(shì)企業(yè)混合為投資者借道公募基金布局港股市場(chǎng)提供了簡(jiǎn)單、便捷的工具。

據(jù)基金招募說明書，該基金的投資組合為股票投資(含存托憑證)占基金資產(chǎn)的比例范圍為60%-95%，其中，投資于港股通股票的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%。

二、混基名將駱帥掌舵，任職期間最佳回報(bào)達(dá)139.64%

混合型基金作為主動(dòng)管理型基金的一種，其業(yè)績(jī)表現(xiàn)很大程度上依賴于基金經(jīng)理經(jīng)理的管理能力。因此，基金經(jīng)理的個(gè)人綜合能力尤為重要。

而此番出任南方港股通優(yōu)勢(shì)企業(yè)混合基金經(jīng)理的駱帥，系公募基金行業(yè)里的翹楚，其曾多次獲得金牛、明星、晨星等權(quán)威大獎(jiǎng)。

從履歷來看，駱帥畢業(yè)于清華大學(xué)管理科學(xué)與工程專業(yè)碩士,2009年7月加入南方基金，歷任研究部研究員、高級(jí)研究員、基金經(jīng)理助理。2015年其開始擔(dān)任基金經(jīng)理，至今已有12年從業(yè)經(jīng)歷，6年公募基金管理經(jīng)驗(yàn)。

據(jù)東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，目前駱帥旗下共管理著7只基金產(chǎn)品，現(xiàn)任最多管理的基金類型為偏股混合型。

其中，南方優(yōu)選成長(zhǎng)混合是其代表性作品，長(zhǎng)期業(yè)績(jī)優(yōu)異。東方財(cái)富Choice及公開數(shù)據(jù)顯示，駱帥從2015年開始掛帥南方優(yōu)選成長(zhǎng)混合基金，任職時(shí)間超6年。截至2021年6月24日，南方優(yōu)選成長(zhǎng)混合A任職回報(bào)高達(dá)139.64%，年度回報(bào)率為15.62%。此外，截至2021年6月24日，該基金近3年、近1年的漲幅分別為100.85%、29.95%，均跑贏滬深300和同類平均。

值得一提的是，南方優(yōu)選成長(zhǎng)混合榮獲晨星(中國(guó))2020年度混合型基金獎(jiǎng)，在當(dāng)時(shí)精選參評(píng)的290只混合型基金中，駱帥管理的南方優(yōu)選成長(zhǎng)混合是唯一一只獲此獎(jiǎng)項(xiàng)的混合型基金產(chǎn)品，該獎(jiǎng)項(xiàng)“含金量”可見一斑。

除了投資回報(bào)，基金經(jīng)理管理的產(chǎn)品規(guī)模也是該基金經(jīng)理綜合投資能力的體現(xiàn)，截至2021年6月24日，駱帥管理的產(chǎn)品規(guī)模合計(jì)超過330億元。

在投資風(fēng)格方面，駱帥表示，他是建立在行業(yè)均衡基礎(chǔ)之上的成長(zhǎng)風(fēng)格，行業(yè)上比較均衡，沒有在某一個(gè)方面特別集中，基本是偏成長(zhǎng)股的投資思路。

三、聚焦港股市場(chǎng)新經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，分享中國(guó)新經(jīng)濟(jì)崛起紅利

除了瞄準(zhǔn)港股通標(biāo)的，優(yōu)勢(shì)企業(yè)是南方港股通優(yōu)勢(shì)企業(yè)混合的另一主題。

據(jù)基金招募說明書，該基金的投資組合中，投資于該基金定義的“優(yōu)勢(shì)企業(yè)”主題的證券不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%。

駱帥表示，南方港股通優(yōu)勢(shì)企業(yè)混合將重點(diǎn)關(guān)注估值合理，成長(zhǎng)性優(yōu)、勇于創(chuàng)新的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。

而關(guān)于優(yōu)勢(shì)企業(yè)如何界定，基金招募說明書顯示，優(yōu)勢(shì)企業(yè)指的是具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和長(zhǎng)期增長(zhǎng)能力，且治理機(jī)制良好、財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)健良好、估值水平相對(duì)合理的企業(yè)。

展望港股市場(chǎng)，駱帥認(rèn)為，港股市場(chǎng)是投資中國(guó)新經(jīng)濟(jì)的沃土，港交所主板中科技、醫(yī)療、消費(fèi)等新經(jīng)濟(jì)板塊市值近幾年有較大幅度的提升。

與此同時(shí)，目前港股市場(chǎng)已經(jīng)匯聚了一批較為杰出的新經(jīng)濟(jì)公司，而且仍有更多新經(jīng)濟(jì)公司即將登陸中國(guó)香港市場(chǎng)。

在具體投資方向方面，駱帥表示，南方港股通優(yōu)勢(shì)企業(yè)混合的投資方向也將集中于科技、醫(yī)療、消費(fèi)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)等新經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，分享中國(guó)新經(jīng)濟(jì)崛起的紅利。

混合型基金的投資風(fēng)險(xiǎn)跟股票與債券配置的比例大小有關(guān)，偏股混基風(fēng)險(xiǎn)較高預(yù)期收益率也較高。目光放回南方港股通優(yōu)勢(shì)企業(yè)混合，該基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為中風(fēng)險(xiǎn)(R3)，認(rèn)購期為2021年7月5日至2021月7月9日，期望通過長(zhǎng)期且持續(xù)的投資獲得高于平均水平的回報(bào)的投資者可關(guān)注。

免責(zé)聲明：市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，選擇需謹(jǐn)慎！此文僅供參考，不作買賣依據(jù)。

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