優(yōu)趣匯(2177.HK)啟動(dòng)招股,港股市場(chǎng)再添優(yōu)質(zhì)稀缺資產(chǎn),聘請(qǐng)森松承銷原班人馬!
6月28日,中國(guó)領(lǐng)先的品牌電商運(yùn)營(yíng)服務(wù)商優(yōu)趣匯正式在港公開招股,招股期為6月28日-7月5日12:00,中金公司擔(dān)任獨(dú)家保薦人。
最新的招股書顯示,本次優(yōu)趣匯擬全球發(fā)售的股份數(shù)為3069萬(wàn)股股份,其中香港公開發(fā)售約占10%,國(guó)際發(fā)售股份約90%,價(jià)格區(qū)間為每股11.86-15.35港元,股份代號(hào)2177。若按招股價(jià)上限計(jì)算,公司招股后上市前的參考股份市值為18.84億港元(折合人民幣約15.67億,未考慮超額配售情況下),對(duì)應(yīng)靜態(tài)市盈率僅為14.64倍 ,市銷率僅為0.56倍。
站在行業(yè)的角度,與壹網(wǎng)壹創(chuàng)、麗人麗妝、若羽臣和凱淳股份幾家和優(yōu)趣匯規(guī)模相近的A股上市品牌電商相比,可以明顯看出優(yōu)趣匯的估值比行業(yè)平均估值水平要更具吸引力,為上市之后預(yù)留了充足的表現(xiàn)空間,同時(shí)也展示出了公司此番上市的誠(chéng)意,以及回饋投資人的決心。
值得注意的是,招股書同步公開了部分基石投資者名單,碧桂園物業(yè)香港控股有限公司、小林制藥、尤妮佳株式會(huì)社認(rèn)購(gòu)優(yōu)趣匯9242萬(wàn)港元的等值股份。作為日系企業(yè),也是優(yōu)趣匯的上游,小林和尤妮佳投資風(fēng)格謹(jǐn)慎,不輕易出手,此番認(rèn)購(gòu)基石站臺(tái),通過實(shí)打?qū)嵉馁Y金認(rèn)可和支持,將夯實(shí)優(yōu)趣匯在日系快消領(lǐng)域的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì),繼續(xù)加深優(yōu)趣匯“小而美”“精而優(yōu)”的獨(dú)一屬性。
優(yōu)趣匯是港股市場(chǎng)的稀缺標(biāo)的,一方面港股上市的品牌電商僅一家,數(shù)量稀少,另一方面優(yōu)趣匯專注迅猛增長(zhǎng)的日本快消品市場(chǎng),市場(chǎng)定位鮮明。除此之外,優(yōu)趣匯還存在兩大亮點(diǎn)為拉動(dòng)估值提升奠定基礎(chǔ),值得投資人期待。
與此同時(shí),我們看到優(yōu)趣匯聯(lián)手森松國(guó)際同款核心承銷團(tuán)“利弗莫爾證券+富途證券”王牌組合,日系美妝質(zhì)優(yōu)價(jià)美,在中國(guó)廣受認(rèn)可,優(yōu)趣匯的高成長(zhǎng)性毋庸置疑,此次與王牌組合是否能珠聯(lián)璧合趕超森松,讓我們拭目以待!??!
一、搶位跨境進(jìn)口品牌電商服務(wù)市場(chǎng),差異化定位構(gòu)筑競(jìng)爭(zhēng)壁壘
作為細(xì)分賽道的龍頭,優(yōu)趣匯在跨境電商領(lǐng)域的先發(fā)優(yōu)勢(shì)不可忽視。數(shù)據(jù)顯示,新興的跨境進(jìn)口品牌電商服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模2014-2019年間,由40億元增長(zhǎng)至976億元,復(fù)合年增長(zhǎng)率為89.8%,優(yōu)趣匯已經(jīng)憑借搶位優(yōu)勢(shì)占領(lǐng)了1.6%的市場(chǎng)份額,名列前十二名(目前中國(guó)約有有320家跨境品牌電商),位于第一梯隊(duì),在天貓國(guó)際經(jīng)營(yíng)店鋪數(shù)量增加至26間。
疫情之下,跨境電商成為穩(wěn)外貿(mào)的重要力量,國(guó)家對(duì)行業(yè)的重視提升到新高度,行業(yè)利好再加碼。近期,國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議再次部署完善跨境電商發(fā)展支持政策,促進(jìn)跨境電商長(zhǎng)遠(yuǎn)健康發(fā)展,強(qiáng)調(diào)要加大力度扶持貿(mào)易新業(yè)態(tài)、新模式發(fā)展,對(duì)行業(yè)來說無異于烈火烹油,優(yōu)趣匯作為跨境電商服務(wù)領(lǐng)域的先行者已經(jīng)站上了騰飛的賽道。政策大力支持下的板塊將有多大可能?參照近兩年新能源、半導(dǎo)體、碳中和板塊新造就了多少上市公司,乃至千億甚至萬(wàn)億市值的上市公司,就可見一斑。
賽道優(yōu)勢(shì)輻射到業(yè)務(wù)表現(xiàn)上,按2019年電商渠道在中國(guó)出售的日本品牌快速消費(fèi)品GMV計(jì)算,優(yōu)趣匯在中國(guó)品牌電子商務(wù)解決方案提供商中排名第一,市場(chǎng)份額占比5.5%。公司2019-2020年分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收27.82億元(人民幣,單位下同)、28億元,收入規(guī)模超過壹網(wǎng)壹創(chuàng)、若羽臣、凱淳股份,在已上市的品牌電商公司中處于較高水平。
但優(yōu)趣匯的空間遠(yuǎn)不止于此。。預(yù)計(jì)未來中國(guó)跨境進(jìn)口品牌電商市場(chǎng)還將保持兩位數(shù)的高速增長(zhǎng),而業(yè)內(nèi)現(xiàn)實(shí)存在的供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)整合能力、專業(yè)海外客戶服務(wù)人才以及新興海外品牌孵化能力等門檻,會(huì)將一部分后來者攔在門外,優(yōu)趣匯搶跑建立起的差異化競(jìng)爭(zhēng)壁壘,在較長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)將難以復(fù)制和超越。
二、高增值運(yùn)營(yíng)服務(wù)鎖住新老客戶,驅(qū)動(dòng)業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)
受消費(fèi)頻次、產(chǎn)品生命周期和激烈的同類產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)影響,快消品牌非??简?yàn)服務(wù)商的營(yíng)銷創(chuàng)新和管理水準(zhǔn),如何能夠保證優(yōu)趣匯在現(xiàn)有的競(jìng)爭(zhēng)者中脫穎而出?
答案是高增值電商品牌運(yùn)營(yíng)能力,背后的關(guān)鍵在于數(shù)字技術(shù)驅(qū)動(dòng)下媲美4A廣告公司的的品牌營(yíng)銷和內(nèi)容生產(chǎn)能力。通過分析大量的交易與運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù),運(yùn)用AIPL及FAST等工具,優(yōu)趣匯可以高效識(shí)別及預(yù)測(cè)消費(fèi)者需求和偏好,制定更具針對(duì)性的營(yíng)銷策略,降低品牌的試錯(cuò)成本,提高決策效率,在老品牌的維護(hù)和新品牌的孵化上這一策略都取得了顯著的效果。
就GMV而言,優(yōu)趣匯運(yùn)營(yíng)的資生堂海外旗艦店、蘇菲旗艦店、Moony海外旗艦店、白元旗艦店及小林海外旗艦店等在各自產(chǎn)品類別中一次或多次排名第一。強(qiáng)大的孵化能力也令江原道天貓國(guó)際店鋪,舒蔻、安速及牛乳石堿等多個(gè)新興品牌的復(fù)購(gòu)率和營(yíng)收規(guī)模實(shí)現(xiàn)跨越式增長(zhǎng)。
高增值的運(yùn)營(yíng)效果令優(yōu)趣匯的老客戶保持著較高的忠誠(chéng)度,新客戶也被持續(xù)吸引。招股書顯示,優(yōu)趣匯已經(jīng)與尤妮佳、資生堂、高絲、盛勢(shì)達(dá)及小林等40個(gè)品牌合作超過三年,合作時(shí)間最長(zhǎng)的品牌已達(dá)到十年。同時(shí),截止招股書更新日期公司已新引進(jìn)16個(gè)日本品牌,并協(xié)助四個(gè)日本品牌合作伙伴在中國(guó)建立電子商務(wù)健康產(chǎn)品業(yè)務(wù)線。
深度綁定既有客戶的基礎(chǔ)上,隨著新興業(yè)務(wù)的拓展,優(yōu)趣匯將不斷深化在日本美妝、個(gè)護(hù)及醫(yī)藥健康領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)潛力的釋放,帶動(dòng)公司估值上行。
結(jié)尾
跨境進(jìn)口品牌電商服務(wù)市場(chǎng)廣闊,優(yōu)趣匯則掌控了該領(lǐng)域的核心資源和專業(yè)優(yōu)勢(shì),是一家極富自身特色的公司,遠(yuǎn)景可期,且當(dāng)前估值存在明顯低估。這樣“小而美”的公司近年是港股打新市場(chǎng)的“心頭好”,有望享受一定的估值溢價(jià)。
轉(zhuǎn)載自格隆匯
免責(zé)聲明:市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn),選擇需謹(jǐn)慎!此文僅供參考,不作買賣依據(jù)。
關(guān)鍵詞:
您可能也感興趣:
今日熱點(diǎn)
為您推薦
8家險(xiǎn)企股權(quán)被掛牌轉(zhuǎn)讓,為何險(xiǎn)企股權(quán)不再被追捧?
深圳最低工資標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為2360元/月 失業(yè)保險(xiǎn)金為2124元/月
遼寧實(shí)施失業(yè)保險(xiǎn)省級(jí)統(tǒng)籌 對(duì)缺口核定等作出詳細(xì)規(guī)定
更多
- 蕪湖釋放創(chuàng)新“N次方”效應(yīng) 數(shù)字賦能驅(qū)動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)
- 重慶:激發(fā)人才創(chuàng)新活力,到2025年創(chuàng)新要素活躍度顯著增強(qiáng)
- 西寧加快知識(shí)產(chǎn)權(quán)強(qiáng)市建設(shè)步伐 去年兌現(xiàn)資助資金200萬(wàn)元
- 無錫錫山區(qū)全面啟動(dòng)實(shí)施“雙招雙引” 引進(jìn)高端創(chuàng)新資源
- 重慶巴南區(qū)落實(shí)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略 以科技創(chuàng)新引領(lǐng)五大產(chǎn)業(yè)集...
- 朝陽(yáng)北票經(jīng)開區(qū)加快推進(jìn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展 推動(dòng)體制機(jī)制創(chuàng)新
- 湖北省先進(jìn)低碳冶金產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新聯(lián)合體組建 打造五千億級(jí)產(chǎn)...
- 重慶渝北將優(yōu)化創(chuàng)新生態(tài)環(huán)境 培育打造一批引領(lǐng)型的科創(chuàng)載體
更多
- 深圳不斷提升對(duì)外投資水平 “走出去”服務(wù)水平顯著提高
- 去年實(shí)際使用外資達(dá)1.1萬(wàn)億元 來源地投資穩(wěn)定增長(zhǎng)
- 北京“十四五”投資實(shí)現(xiàn)良好開局 高技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資亮眼
- 山東抓投資抓項(xiàng)目 新興領(lǐng)域投資規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大
- 2021年各地引資成績(jī)單亮眼 迸發(fā)出巨大經(jīng)濟(jì)活力
- 多地重大項(xiàng)目投資規(guī)模力度明顯加大 新基建項(xiàng)目成重要發(fā)力點(diǎn)
- 年內(nèi)湖北新開工城建項(xiàng)目160個(gè) 集中在道路交通等方面
- 去年我國(guó)對(duì)外投資合作平穩(wěn)發(fā)展 境外經(jīng)貿(mào)合作區(qū)建設(shè)成效顯著
排行
- 春運(yùn)吉途,從臺(tái)鈴開始
- 陸金所會(huì)員2.0襲來:多元化升級(jí)用戶權(quán)益,為美好生活賦能
- 嗨學(xué)網(wǎng)怎么樣?主流職業(yè)領(lǐng)域課程為核心 業(yè)務(wù)體系在國(guó)內(nèi)職教界
- 明星主播唐笑應(yīng)邀參加首屆中國(guó)國(guó)際消費(fèi)品博覽會(huì)簽約儀式 助...
- UFC冠軍張偉麗成為Hyperice(海博艾斯)全球運(yùn)動(dòng)員大使
- 黃河旋風(fēng):超硬材料單晶產(chǎn)品支撐行業(yè)下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展
- 重塑IP新場(chǎng)景!鄭州絨言絨語(yǔ)走進(jìn)鄂爾多斯金鼎亨深度探索
- 一家線上美妝店的反向成長(zhǎng)之路:話梅的新零售
- 荷蘭佳貝艾特——進(jìn)口羊奶粉市場(chǎng)的風(fēng)向標(biāo),營(yíng)養(yǎng)新選擇
- 滴滴出行上市,估值高達(dá)千億美金,竟因這個(gè)你沒聽過的業(yè)務(wù)!
最近更新
- 增速獲客賽道 激活年輕屬性——興業(yè)銀行信用卡“圈粉”90后
- 百融云創(chuàng)與某銀行達(dá)成戰(zhàn)略合作 SaaS平臺(tái)促進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型
- “高速上違停趕報(bào)表”警示了誰(shuí)?
- 離職文書的“坑”不能僅由勞動(dòng)者填平
- 脫掉K-9包袱節(jié)流減員,新東方在線駛向新“東方”
- 疫情得到控制,防疫仍不可松勁
- ?青海春天一字跌停,2021年預(yù)虧超2.65億或?qū)⒈粚?shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示
- 金地集團(tuán)子公司東莞金展房地產(chǎn)因虛假材料取得商品房預(yù)售許可被罰
- 幫助中小企業(yè)紓困解難,工信部明確這些舉措!
- 非學(xué)科類培訓(xùn)班寒假惡意漲價(jià)需綜合施治
- 機(jī)構(gòu):2021年126家房企參與收并購(gòu) 交易金額同比增長(zhǎng)21.3%
- 北京:買四類藥品實(shí)施新政 市場(chǎng)監(jiān)管進(jìn)店查落實(shí)
- 營(yíng)收凈利雙降,沃華醫(yī)藥用九成利潤(rùn)給股東“發(fā)紅包”
- 東莞保越實(shí)業(yè)因虛假材料取得商品房預(yù)售許可被罰 其系保利、...
- 北京:保證春節(jié)群眾需求不脫銷、不斷檔
- 天津積分落戶新政:取消年度落戶數(shù)量限制
- 五糧液集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1400億元
- 瑞爾集團(tuán)再遞表港交所:連續(xù)三年虧損 淡馬錫持股10.88% 43...
- 豐臺(tái)今天開展第二輪全員核酸篩查
- 發(fā)改委給高耗能企業(yè)定KPI:冬奧會(huì)用的神奇綠電,要引入碳交易
- 比亞迪:2021年94名員工因不廉潔、嚴(yán)重違規(guī)被查處
- 采購(gòu)進(jìn)口冷鏈?zhǔn)称沸枰龊脗€(gè)人防護(hù)
- 特斯拉反訴摩根大通 :想借馬斯克發(fā)布私有化推特獲利益
- 北京市疫情防控形勢(shì)總體可控
- 東莞中海嘉樺房地產(chǎn)因虛假材料取得商品房預(yù)售許可被罰 其系...
- 騰訊2021年近70人觸犯“高壓線”被辭退,13家企業(yè)進(jìn)黑名單
- 東莞海逸豪庭項(xiàng)目存在違規(guī)行為東莞冠亞環(huán)崗湖商住區(qū)建造公司...
- 當(dāng)心!玩雪引發(fā)的婦科危機(jī)
- 華夏幸福旗下幸?;鶚I(yè)物業(yè)與捷裎控股(廣州)就住宅、酒店等...
- 里昂上調(diào)華潤(rùn)萬(wàn)象生活目標(biāo)價(jià)約11.7%至53.6港元
今日要聞
- 增速獲客賽道 激活年輕屬性——興業(yè)銀行信用卡“圈粉”90后
- 百融云創(chuàng)與某銀行達(dá)成戰(zhàn)略合作 SaaS平臺(tái)促進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型
- 脫掉K-9包袱節(jié)流減員,新東方在線駛向新“東方”
- ?青海春天一字跌停,2021年預(yù)虧超2.65億或?qū)⒈粚?shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示
- 金地集團(tuán)子公司東莞金展房地產(chǎn)因虛假材料取得商品房預(yù)售許可被罰
- 幫助中小企業(yè)紓困解難,工信部明確這些舉措!
- 機(jī)構(gòu):2021年126家房企參與收并購(gòu) 交易金額同比增長(zhǎng)21.3%
- 營(yíng)收凈利雙降,沃華醫(yī)藥用九成利潤(rùn)給股東“發(fā)紅包”
- 東莞保越實(shí)業(yè)因虛假材料取得商品房預(yù)售許可被罰 其系保利、卓越合營(yíng)子公司
- 天津積分落戶新政:取消年度落戶數(shù)量限制