華訊投資：海南板塊橫空出世，A股“新寵”賽雄安!

4月14日晚，新華社受權(quán)發(fā)布了《中共中央國(guó)務(wù)院關(guān)于支持海南全面深化改革開放的指導(dǎo)意見》(以下簡(jiǎn)稱“指導(dǎo)意見”)，將海南的戰(zhàn)略提升到前所未有的高度，“全面深化改革開放試驗(yàn)區(qū)”、“國(guó)家生態(tài)文明試驗(yàn)區(qū)”、“國(guó)際旅游消費(fèi)中心”、“國(guó)家重大戰(zhàn)略服務(wù)保障區(qū)”四大戰(zhàn)略定位集中于海南一島。 海南島的標(biāo)簽從“東北人民后花園”、“冬假旅游目的地”躍升為中國(guó)最具發(fā)展?jié)摿Φ膮^(qū)域之一。

巨大的變化意味著巨大的機(jī)會(huì)，我們?cè)撊绾伟盐?華訊投資官方認(rèn)為，首先要清楚為什么政府選擇海南作為新時(shí)代改革開放的橋頭堡。

一、為什么是海南?

政府之前設(shè)立了5個(gè)經(jīng)濟(jì)特區(qū)——深圳、珠海、汕頭、廈門、海南，為何只有海南成為本次的大贏家，進(jìn)一步升級(jí)為自由貿(mào)易港?中國(guó)需要政策傾斜的城市和地區(qū)這么多，為何海南可以獨(dú)占鰲頭?因?yàn)榉险ㄎ坏?，可能只有海南?/p>

首先，海南有區(qū)位優(yōu)勢(shì)。海南與東南亞國(guó)家毗鄰，可以作為國(guó)家一帶一路倡議的橋頭堡，成為我國(guó)面向太平洋和印度洋的重要對(duì)外開放門戶。

從上圖可以看到，海南可以作為中國(guó)與東南亞貿(mào)易的重要節(jié)點(diǎn)，海上絲綢之路的重要支撐，成為一帶一路上重要的貿(mào)易樞紐。世界上吞吐量巨大的港口，全部都在世界主要航道上，海南受到一帶一路規(guī)劃的帶動(dòng)，未來(lái)發(fā)展空間十分巨大。海南連接著中國(guó)內(nèi)陸與東南亞及海上絲綢之路，地位與改革開放初期的香港非常相似，看到香港今天的發(fā)展，對(duì)于海南的發(fā)展理應(yīng)充滿期待。更重要的是，指導(dǎo)意見明確說(shuō)海南“不以轉(zhuǎn)口貿(mào)易和加工制造為重點(diǎn)，而以發(fā)展旅游業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)為主導(dǎo)，更加強(qiáng)調(diào)通過(guò)人的全面發(fā)展，充分激發(fā)發(fā)展活力和創(chuàng)造力，打造更高層次、更高水平的開放型經(jīng)濟(jì)”，海南會(huì)走出一條與香港截然不同的發(fā)展路徑，不會(huì)發(fā)展成今日的香港的樣子，以地產(chǎn)、金融與零售成為主要支柱產(chǎn)業(yè)，再無(wú)其他。

其次，海南的生態(tài)環(huán)境得天獨(dú)厚。海南是一個(gè)森林覆蓋率高達(dá)62%、空氣優(yōu)良率保持在99%以上的海島省份，從建省之初就非常重視生態(tài)環(huán)境保護(hù)。如今的海南擁有全國(guó)最好的生態(tài)環(huán)境，大氣和水體質(zhì)量保持領(lǐng)先水平。要成為國(guó)際旅游消費(fèi)中心，優(yōu)越的自然條件必不可少，否則旅游無(wú)從談起。

再次，海南經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)，產(chǎn)業(yè)不完整，以服務(wù)業(yè)為主。優(yōu)美的環(huán)境、優(yōu)良的深水港并非海南獨(dú)有，深圳、珠海亦具備。問(wèn)題在于，任何一個(gè)中國(guó)城市或地區(qū)用來(lái)做為自由港，必然要對(duì)現(xiàn)行法律法規(guī)、行政規(guī)劃及區(qū)域發(fā)展規(guī)劃等進(jìn)行大幅度調(diào)整，深圳、珠海2017的GDP分別達(dá)到了22438.39億元、2564.73億元，發(fā)展勢(shì)頭良好，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)基本成型，進(jìn)行法律法規(guī)大幅度調(diào)整的帶來(lái)的較大的不確定性，很可能會(huì)破壞這些城市和地區(qū)已經(jīng)成型的社會(huì)與產(chǎn)業(yè)體系。對(duì)于這些區(qū)域龍頭城市進(jìn)行干預(yù)甚至?xí)M(jìn)一步改變區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，珠三角為國(guó)家經(jīng)濟(jì)最發(fā)達(dá)、發(fā)展速度最快地區(qū)之一，政府權(quán)衡利弊后根本不可能用珠三角任何一個(gè)城市進(jìn)行改革試驗(yàn)，同樣的理由也適用于長(zhǎng)三角及京津冀。

最后，海南地理上與大陸有天然屏障，可以相當(dāng)大程度確保將政府的試驗(yàn)政策不會(huì)外溢，只在海南島上發(fā)揮作用。舉一個(gè)政策外溢的簡(jiǎn)單例子，深圳作為改革開放的特區(qū)，由于與其他城市是陸地連接，非常便于走私等活動(dòng)，走私活動(dòng)將原本只能用于深圳的政策變相的外溢到國(guó)內(nèi)其他省份，政府為了打擊這類違法活動(dòng)付出了巨大的成本，一些政策影響至今難以消除，例如深圳今日南頭關(guān)與梅林關(guān)的塞車現(xiàn)象，就是當(dāng)年政府為了控制走私，將關(guān)內(nèi)外所有道路匯集到一點(diǎn)便于管控導(dǎo)致的。而深圳與香港隨隔海相望，但畢竟有道海，管控難度大大降低。

因此，華訊投資官方得出一個(gè)很重要的結(jié)論：海南作為自由貿(mào)易港幾乎是政府的唯一選擇!政府對(duì)于海南的一攬子扶持政策不會(huì)被其他城市搶走，海南具備長(zhǎng)期發(fā)展優(yōu)勢(shì)，值得大家持續(xù)關(guān)注。獲取更多股市資訊，請(qǐng)到各應(yīng)用市場(chǎng)下載【淘股王】。那么下一個(gè)問(wèn)題就是，海南究竟如何發(fā)展，知道了海南的發(fā)展路徑，也就知道了該如何搭乘海南發(fā)展的順豐車，獲取豐厚的投資回報(bào)。

二、海南的未來(lái)發(fā)展路徑探究

首先是房地產(chǎn)。比較確定的一點(diǎn)是，長(zhǎng)期來(lái)看海南的房?jī)r(jià)不會(huì)有太過(guò)明顯的表現(xiàn)。短期內(nèi)受此消息刺激，海南房?jī)r(jià)可能還會(huì)一定程度的上漲，但長(zhǎng)期來(lái)看，海南的房?jī)r(jià)會(huì)趨于平穩(wěn)。在全國(guó)范圍內(nèi)，政府均在出臺(tái)一系列政策穩(wěn)定房?jī)r(jià)，海南作為政府頂層定下來(lái)的試驗(yàn)區(qū)，對(duì)于房地產(chǎn)的控制力度不會(huì)低于雄安。政府有充足的手段調(diào)控房地產(chǎn)市場(chǎng)，即使海南的房?jī)r(jià)有一定程度的漲幅，政府亦大概率制定一系列政策導(dǎo)致房地產(chǎn)交易成本大幅增加，降低實(shí)際投資收益率。例如增加交易稅、開征房產(chǎn)稅、規(guī)定最低持有年限等。

所以，想通過(guò)種種渠道投資海南房地產(chǎn)的投資者一定要慎重，海南的房地產(chǎn)政策加速收緊幾乎是確定事件。對(duì)于證券市場(chǎng)投資者來(lái)說(shuō)，在海南擁有大量土地的開發(fā)商如果股價(jià)太高也建議回避，以免風(fēng)口過(guò)后一地雞毛。

其次是海南旅游。旅游行業(yè)作為海南的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)行業(yè)，非?？赡鼙徽米魅娼ㄔO(shè)海南的切入點(diǎn)，用來(lái)驅(qū)動(dòng)海南配套設(shè)施的發(fā)展，例如提升城市治理水平，提高景點(diǎn)管理水平，為旅游相關(guān)行業(yè)如酒店、免稅店及購(gòu)物中心、租車等提供更優(yōu)質(zhì)的政府服務(wù)等。相關(guān)的個(gè)股如下：

再次是軍民融合發(fā)展。中國(guó)周邊局勢(shì)錯(cuò)綜復(fù)雜，美國(guó)在對(duì)臺(tái)關(guān)系上屢屢踩線，南海問(wèn)題雖然暫時(shí)擱置，但并不排除被一些別有用心的國(guó)家用來(lái)作為牽制中國(guó)的籌碼，結(jié)合中國(guó)最近舉行的海上閱兵，海洋安全已經(jīng)被國(guó)家提升至非常重要的高度。海南作為國(guó)家重大戰(zhàn)略服務(wù)保障區(qū)，在維護(hù)臺(tái)海與南海穩(wěn)定，維護(hù)中國(guó)海洋利益等方面會(huì)發(fā)揮非常重要的作用。海南軍工的發(fā)展尤其是海軍軍工的發(fā)展優(yōu)先級(jí)亦會(huì)被大幅提高?？上У氖?，目前可供投資者直接參與海軍軍工發(fā)展的機(jī)會(huì)并不多，不過(guò)從國(guó)家的發(fā)展理念來(lái)看，政府致力與打造優(yōu)質(zhì)“平臺(tái)”，為優(yōu)秀企業(yè)和個(gè)人提供廣闊的舞臺(tái)與成長(zhǎng)空間，一旦有企業(yè)可以參與到軍工發(fā)展進(jìn)程中，相當(dāng)于進(jìn)入了一片可以快速發(fā)展的藍(lán)海。華訊投資會(huì)持續(xù)關(guān)注。

再次是自由貿(mào)易港。單純從港口角度來(lái)看政府對(duì)于海南的定位是非常片面的，自由貿(mào)易港是由國(guó)家直接抓，不僅是貨，更重要的是人，和一系列配套規(guī)則，想要真正的實(shí)現(xiàn)自由貿(mào)易，必須建立完備的規(guī)則，包括貨幣(包括各國(guó)貨幣)兌換、資本流進(jìn)流出、投資自由度、法律法規(guī)配套、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)、綜合營(yíng)商環(huán)境管理等，均應(yīng)達(dá)到國(guó)際一流水準(zhǔn)。這是一項(xiàng)中長(zhǎng)期工程，其中具有大量的機(jī)會(huì)，華訊投資會(huì)持續(xù)關(guān)注，為投資者帶來(lái)最新最專業(yè)的解讀。獲取更多股市資訊，請(qǐng)到各應(yīng)用市場(chǎng)下載【淘股王】。

最后是現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，加快服務(wù)貿(mào)易創(chuàng)新發(fā)展。統(tǒng)籌實(shí)施網(wǎng)絡(luò)強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略、大數(shù)據(jù)戰(zhàn)略、“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)，大力推進(jìn)新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、衛(wèi)星導(dǎo)航、人工智能和實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合等產(chǎn)業(yè)。以上產(chǎn)業(yè)均是人才密集型、資本密集型行業(yè)，其中人才是重中之重。而人才最看重的是環(huán)境，包括生態(tài)環(huán)境、法制環(huán)境、醫(yī)療教育配套等，只有通過(guò)旅游、自由港等作為切入點(diǎn)，切實(shí)提升海南的各項(xiàng)軟硬設(shè)施，才能實(shí)現(xiàn)指導(dǎo)意見中提出的“聚天下英才而用之，努力讓各類人才引得進(jìn)、留得住、用得好”的宏偉目標(biāo)。所以從邏輯上來(lái)說(shuō)，各項(xiàng)高新興行業(yè)是海南發(fā)展的中遠(yuǎn)期目標(biāo)，各位投資者對(duì)待以此為概念的股票時(shí)千萬(wàn)要淡定。雄安新區(qū)規(guī)劃已經(jīng)有些時(shí)日，中國(guó)高科技企業(yè)均在雄安注冊(cè)了公司，但卻并未實(shí)際開展業(yè)務(wù)，很大一部分原因在于此。

三、總結(jié)

從雄安到海南，從簡(jiǎn)政放權(quán)到反腐敗，政府攻堅(jiān)啃硬骨頭的決心堅(jiān)定，效果較好，可以預(yù)期會(huì)一直持續(xù)下去中國(guó)軟環(huán)境會(huì)越來(lái)越好。華訊投資也會(huì)盡全力做好自己的本職工作，為投資者提供專業(yè)的咨詢意見，推薦真正有價(jià)值的公司，讓我們一起擼起袖子加油干!