深度實(shí)值期權(quán)合約為什么沒有時間價值？

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深度實(shí)值期權(quán)合約沒有時間價值是因為它們已經(jīng)在到期日之前實(shí)現(xiàn)了內(nèi)在價值。在金融衍生品市場中，期權(quán)的價值由兩個主要組成部分構(gòu)成：內(nèi)在價值和時間價值。

內(nèi)在價值是指期權(quán)在當(dāng)前市場價格下的實(shí)際價值。對于購買期權(quán)的持有人來說，內(nèi)在價值是期權(quán)執(zhí)行價格與標(biāo)的資產(chǎn)當(dāng)前價格之間的差額。如果這個差額為正，那么期權(quán)就有內(nèi)在價值；如果這個差額為為零，那么期權(quán)就沒有內(nèi)在價值。

時間價值是指期權(quán)的額外價值，它取決于期權(quán)的剩余時間、標(biāo)的資產(chǎn)的波動性、利率和其他因素。時間價值反映了期權(quán)持有人在剩余時間內(nèi)能夠獲得的潛在利潤。

當(dāng)一個期權(quán)合約處于深度實(shí)值狀態(tài)時，它的內(nèi)在價值已經(jīng)超過了時間價值。這意味著期權(quán)的執(zhí)行價格與標(biāo)的資產(chǎn)當(dāng)前價格之間的差額非常大，以至于即使剩余時間很長，期權(quán)的時間價值也非常接近于零。在這種情況下，期權(quán)的價值主要取決于內(nèi)在價值，而時間價值可以忽略不計。

所以，深度實(shí)值期權(quán)合約沒有時間價值，因為它們已經(jīng)在當(dāng)前市場價格下實(shí)現(xiàn)了最大的內(nèi)在價值。

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