代銷基金亂象猶存，部分理財(cái)經(jīng)理僅談收益、忽略風(fēng)險(xiǎn)

在“基金大年”光景下，賣力推薦基金成為銀行理財(cái)經(jīng)理的常態(tài)。不過，北京商報(bào)記者近日在走訪銀行網(wǎng)點(diǎn)的過程中卻發(fā)現(xiàn)，部分理財(cái)經(jīng)理在基金銷售過程中依舊亂象猶存。大多數(shù)理財(cái)經(jīng)理都只向投資者描述產(chǎn)品收益情況，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)情況只字不提或一帶而過。有的理財(cái)經(jīng)理更是直接將行內(nèi)代銷的基金產(chǎn)品宣稱為“理財(cái)產(chǎn)品的替代”，并暗示只有升級(jí)為金卡的客戶才能一對(duì)一推薦產(chǎn)品。

大談收益、風(fēng)險(xiǎn)一帶而過

在一家股份制銀行網(wǎng)點(diǎn)大廳當(dāng)中，一張“易拉寶”產(chǎn)品推薦信息吸引了北京商報(bào)記者的注意。

在宣傳標(biāo)語中，該行打出“固收+新風(fēng)向”“精心打造固收”“追求低波動(dòng)和絕對(duì)收益”“超額回報(bào)”等字眼吸引投資者。

“這個(gè)產(chǎn)品9月8日開始發(fā)售，是我們和基金公司合作的產(chǎn)品，主打固收加強(qiáng)，封閉期一年，因?yàn)樗枪淌諆r(jià)，所以主要適合那些經(jīng)常買理財(cái)產(chǎn)品的客戶，能做理財(cái)產(chǎn)品的替代，適合我們這邊C2(穩(wěn)健型)、C3(平衡型)等級(jí)的客戶購買。”該行理財(cái)經(jīng)理介紹稱。將銀行代銷的基金產(chǎn)品宣稱為“理財(cái)產(chǎn)品的替代”的不僅這一家銀行，在另一家股份制銀行網(wǎng)點(diǎn)，該行理財(cái)經(jīng)理也同樣向北京商報(bào)記者介紹稱，“我們行目前主推的系列基金產(chǎn)品相當(dāng)于是理財(cái)產(chǎn)品的替代，不是那種追求高波動(dòng)高風(fēng)險(xiǎn)的基金產(chǎn)品”。

“資管新規(guī)”中明確提到，金融機(jī)構(gòu)發(fā)行和銷售資產(chǎn)管理產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持“了解產(chǎn)品”和“了解客戶”的經(jīng)營理念，加強(qiáng)投資者適當(dāng)性管理，向投資者銷售與其風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力相適應(yīng)的資產(chǎn)管理產(chǎn)品。但北京商報(bào)記者在走訪過程中發(fā)現(xiàn)，理財(cái)經(jīng)理大多都只向投資者描述產(chǎn)品收益情況，以及過往業(yè)績表現(xiàn)，對(duì)產(chǎn)品的投資方向和風(fēng)險(xiǎn)情況只字不提或一帶而過。

“基金沒有賠的，除非那只基金很爛了，基金公司基金經(jīng)理做得太差了，一般的基金都還可以，只是可能時(shí)間成本長一點(diǎn)，最終肯定你不會(huì)賠錢。”一家國有大行網(wǎng)點(diǎn)理財(cái)經(jīng)理向北京商報(bào)記者介紹稱，“買理財(cái)產(chǎn)品沒有什么意思，做基金今天買入，過兩天就漲回來了。我們行6月初發(fā)行了一個(gè)新基金，三個(gè)月的時(shí)間收益率達(dá)到55%，投資10萬元就能掙5萬元。”

當(dāng)北京商報(bào)記者表示自己的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)可能和想要購買的產(chǎn)品不匹配時(shí)，這位大行理財(cái)經(jīng)理說道，“風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)自己填就可以，行里也不限制”。

在另一家股份制銀行網(wǎng)點(diǎn)，當(dāng)北京商報(bào)記者提出同樣的問題時(shí)，該行理財(cái)經(jīng)理先是向記者推薦了多款混合偏股型基金產(chǎn)品，并說道“風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)主要是了解您個(gè)人的投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)承受度，所以不用考慮太多其他外圍的因素，可以根據(jù)主觀意愿填寫”。

易觀高級(jí)分析師蘇筱芮表示，代銷的基金產(chǎn)品主要適合那些經(jīng)常買理財(cái)?shù)目蛻?，違反了基金相關(guān)的投資者適當(dāng)性管理辦法，按照相關(guān)監(jiān)管規(guī)定，銷售機(jī)構(gòu)要將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品或者服務(wù)銷售或者提供給適合的投資者，并對(duì)違法違規(guī)行為承擔(dān)法律責(zé)任，“理財(cái)替代”的說法混淆了銀行理財(cái)產(chǎn)品與基金產(chǎn)品的不同屬性，而客戶可以根據(jù)主觀意愿填寫風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)則涉嫌誘導(dǎo)銷售，上述行為既違反現(xiàn)有監(jiān)管規(guī)定，也不利于金融消費(fèi)者的權(quán)益保護(hù)，可能會(huì)在后續(xù)基金業(yè)績大幅波動(dòng)時(shí)引發(fā)糾紛。

一對(duì)一咨詢先要升級(jí)金卡

在全民“炒基”的背景下，向投資者推薦基金產(chǎn)品無可厚非，但一些理財(cái)經(jīng)理在銷售過程中為了給自身增加業(yè)績考核指標(biāo)，卻暗示投資者只有升級(jí)為金卡才能提供一對(duì)一金融服務(wù)。

在一家股份制銀行網(wǎng)點(diǎn)，北京商報(bào)記者向該行理財(cái)經(jīng)理表示自己想買該行代銷的一款基金產(chǎn)品，想咨詢產(chǎn)品具體情況。這位理財(cái)經(jīng)理提醒稱，“普卡沒有客戶經(jīng)理，沒有一對(duì)一的理財(cái)產(chǎn)品推薦服務(wù)，我們行只有金卡級(jí)別的客戶才能享受一對(duì)一服務(wù)，建議升級(jí)為金卡客戶。”當(dāng)記者提到，目前還沒有達(dá)到該行金卡客戶升級(jí)標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，這位理財(cái)經(jīng)理表示，升級(jí)之后在近期之內(nèi)把錢轉(zhuǎn)過來就可以，隨后便帶領(lǐng)記者辦理了普卡升級(jí)金卡這項(xiàng)業(yè)務(wù)。

從這位理財(cái)經(jīng)理的口中北京商報(bào)記者了解到，在升級(jí)為金卡后，投資者雖能享受到理財(cái)產(chǎn)品一對(duì)一推薦服務(wù)，但并不會(huì)在購買基金產(chǎn)品時(shí)享受費(fèi)率打折等“福利”。一位銀行業(yè)人士指出，將普卡升級(jí)為金卡之后就屬于該理財(cái)經(jīng)理個(gè)人的名下客戶，相當(dāng)于替他完成了一次業(yè)績考核數(shù)據(jù)。

光大銀行分析師周茂華在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)分析稱，近年來，隨著國內(nèi)基金投資受到追捧，市場(chǎng)發(fā)行火熱，銀行依托自身優(yōu)勢(shì)積極推動(dòng)基金產(chǎn)品代銷產(chǎn)品業(yè)務(wù)發(fā)展。少數(shù)銀行在開展相關(guān)業(yè)務(wù)過程中也出現(xiàn)一些不當(dāng)行為，例如：為履行投資者適當(dāng)性管理義務(wù)，相關(guān)業(yè)務(wù)流程不夠規(guī)范，產(chǎn)品宣傳推介存在信息不實(shí)等不當(dāng)行為等。

周茂華進(jìn)一步指出，這背后反映部分銀行內(nèi)部管理不夠規(guī)范，激勵(lì)機(jī)制不夠科學(xué);部分業(yè)務(wù)員綜合素質(zhì)有待提升，對(duì)客戶合法權(quán)益保護(hù)的意識(shí)不夠;國內(nèi)對(duì)類似違規(guī)行為處罰力度仍不足以形成威懾;另外，投資者教育仍需要加強(qiáng)等。

考核方式不應(yīng)簡(jiǎn)單粗暴

一直以來，銀行渠道都占據(jù)基金代銷版圖的主位，根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)近日披露的2021年二季度基金銷售機(jī)構(gòu)公募基金銷售保有規(guī)模數(shù)據(jù)顯示，在股票+混合公募基金保有規(guī)模超千億元的15家金融機(jī)構(gòu)中，有11家都是商業(yè)銀行，占到了總數(shù)的73.33%。

雖然我國公募基金還在做大蛋糕的階段，以銀行為主的多元化代銷格局效果也已逐步顯現(xiàn)，但在代銷過程中未按規(guī)定修訂銷售管理辦法、負(fù)責(zé)基金銷售業(yè)務(wù)的個(gè)別管理人員未取得基金從業(yè)資格、基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)結(jié)果未通過適當(dāng)途徑向投資人公開等問題也時(shí)有發(fā)生。

“當(dāng)前銀行代銷隊(duì)伍考核方式簡(jiǎn)單粗暴，容易出現(xiàn)‘劣幣驅(qū)逐良幣’，為逐利甚至踐踏合規(guī)紅線的情形。”正如蘇筱芮所言，未來監(jiān)管應(yīng)加大對(duì)相關(guān)商業(yè)銀行的懲罰力度，提升其違規(guī)成本，以“罰”之形式督促其完善業(yè)務(wù)管理。

“未來銀行需要從市場(chǎng)供需兩端著力：一是強(qiáng)化監(jiān)管職責(zé)，加大違法違規(guī)懲處力度，維護(hù)市場(chǎng)正常秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益;二是引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)，完善內(nèi)部治理和業(yè)務(wù)流程，建立科學(xué)合理考核激勵(lì)機(jī)制，壓實(shí)主體責(zé)任，加強(qiáng)業(yè)務(wù)員培訓(xùn)，讓相關(guān)業(yè)務(wù)每個(gè)環(huán)節(jié)依法合規(guī);三是加強(qiáng)投資者教育，引導(dǎo)投資者理性投資，提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)等。”周茂華如是說道。

關(guān)鍵詞： 全民“炒基” 理財(cái)經(jīng)理 代銷基金 升級(jí)金卡