上半年多家上市銀行理財(cái)業(yè)務(wù)增收顯著，產(chǎn)品轉(zhuǎn)型提速

隨著A股上市銀行2021年“期中考”成績(jī)單的陸續(xù)披露，各家銀行理財(cái)業(yè)務(wù)“單科成績(jī)”也開(kāi)始有所顯現(xiàn)。北京商報(bào)記者8月22日統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至目前已有招商銀行、平安銀行、寧波銀行、南京銀行公布了旗下理財(cái)子公司的經(jīng)營(yíng)狀況，上海銀行、長(zhǎng)沙銀行、常熟銀行、蘇農(nóng)銀行4家銀行披露了理財(cái)業(yè)務(wù)收入情況。從披露情況來(lái)看，上半年多家銀行理財(cái)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況良好，營(yíng)收凈利增速明顯。另一方面，隨著“資管新規(guī)”即將進(jìn)入倒計(jì)時(shí)，各家銀行理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)型也正在提速，凈值化轉(zhuǎn)型程度持續(xù)提升。

理財(cái)業(yè)務(wù)增收顯著

率先披露“期中考”成績(jī)的8家銀行中，理財(cái)業(yè)務(wù)“單科成績(jī)”均有較為明顯的進(jìn)步。北京商報(bào)記者8月22日梳理發(fā)現(xiàn)，招商銀行、平安銀行、寧波銀行、南京銀行旗下理財(cái)子公司今年上半年凈利潤(rùn)較上年同期有所提升，甚至有銀行理財(cái)子公司凈利潤(rùn)規(guī)模已超過(guò)去年全年數(shù)據(jù)。

具體來(lái)看，2021年上半年，招銀理財(cái)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收23.51億元，凈利潤(rùn)15.57億元，凈利潤(rùn)相較于去年同期的15億元增加3.8%。寧銀理財(cái)凈利增速更為顯著，報(bào)告期內(nèi)，該理財(cái)子公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收3.05億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.73億元，凈利潤(rùn)較去年同期的7283.5萬(wàn)元增長(zhǎng)137.52%。

去年8月才獲批開(kāi)業(yè)的平安理財(cái)、南銀理財(cái)也交出了較為滿(mǎn)意的成績(jī)單。報(bào)告期內(nèi)，平安理財(cái)營(yíng)收為12.69億元，凈利潤(rùn)為8.20億元，凈利潤(rùn)相較于去年全年的1.65億元增加了396.97%;南銀理財(cái)報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收3.74億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.12億元，相較2020年全年的0.32億元提高了562.5%。

其余多家銀行中報(bào)也顯示，理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展對(duì)銀行手續(xù)費(fèi)及傭金收入等中間業(yè)務(wù)收入帶來(lái)積極增長(zhǎng)。例如，2021年上半年，上海銀行實(shí)現(xiàn)理財(cái)中間業(yè)務(wù)收入19.23億元，同比增長(zhǎng)144.35%;蘇農(nóng)銀行上半年手續(xù)費(fèi)及傭金收入合計(jì)實(shí)現(xiàn)2.15億元，其中理財(cái)業(yè)務(wù)占比達(dá)到64.65%，實(shí)現(xiàn)收入1.39億元，同比增長(zhǎng)173.38%。

對(duì)于多家銀行理財(cái)子公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的大幅增長(zhǎng)以及理財(cái)業(yè)務(wù)收入的優(yōu)異表現(xiàn)，中國(guó)(香港)金融衍生品投資研究院院長(zhǎng)王紅英在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)表示，上半年銀行理財(cái)業(yè)務(wù)之所以出現(xiàn)強(qiáng)勁發(fā)展，一方面是因?yàn)橥顿Y者教育的日趨深入，越來(lái)越多投資者認(rèn)可凈值型理財(cái)產(chǎn)品;另一方面，上半年股市波動(dòng)較大，一些投資者將資金從股市轉(zhuǎn)向了相對(duì)穩(wěn)健的理財(cái)產(chǎn)品投資上。

凈值型產(chǎn)品占比超70%

隨著“資管新規(guī)”即將進(jìn)入倒計(jì)時(shí)，各家銀行理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)型也漸趨提速。從8家銀行披露的“期中考”成績(jī)來(lái)看，多家銀行理財(cái)產(chǎn)品余額有所增長(zhǎng)，凈值化轉(zhuǎn)型程度持續(xù)提升，8家銀行凈值型理財(cái)產(chǎn)品占比均超過(guò)70%。

股份行方面，2021年上半年，平安銀行非保本理財(cái)產(chǎn)品余額為7561.01億元，較去年末增長(zhǎng)16.6%，其中符合“資管新規(guī)”要求的凈值型產(chǎn)品規(guī)模為6172.3億元，較去年末增長(zhǎng)33.2%，占非保本理財(cái)產(chǎn)品余額的比例由去年末的71.5%上升至81.6%。

南京銀行旗下理財(cái)子公司凈值型產(chǎn)品占總存續(xù)規(guī)模比值較高，南銀理財(cái)管理的理財(cái)產(chǎn)品總規(guī)模為2895.39億元，凈值型產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模為2798.5億元，占理財(cái)總規(guī)模的比例為96.6%。報(bào)告期內(nèi)，長(zhǎng)沙銀行理財(cái)產(chǎn)品余額為548.53億元，其中凈值型理財(cái)產(chǎn)品余額達(dá)499.38億元，較年初增加72.19億元，增長(zhǎng)16.9%，占比達(dá)91.04%。而上海銀行及寧波銀行旗下理財(cái)子公司，凈值型產(chǎn)品規(guī)模占理財(cái)產(chǎn)品余額的比值則分別為85.23%和78.9%。

農(nóng)商行方面，截至2021年6月末，常熟銀行理財(cái)產(chǎn)品總規(guī)模266.96億元，均為非保本理財(cái)，其中凈值型理財(cái)占比73.8%，規(guī)模為197.05億元。而蘇農(nóng)銀行理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模為227.89億元，凈值型產(chǎn)品占理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)余額的87.73%，較年初提升3.51個(gè)百分點(diǎn)。

放眼全行業(yè)理財(cái)產(chǎn)品整改現(xiàn)狀，根據(jù)《中國(guó)銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)半年報(bào)告(2021年上)》數(shù)據(jù)顯示，2021年上半年，理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模為25.8萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)5.37%。其中凈值型理財(cái)產(chǎn)品占比近八成，存續(xù)規(guī)模為20.39萬(wàn)億元，相較于去年同期提高了23.9個(gè)百分點(diǎn)。保本型產(chǎn)品持續(xù)壓降，截至今年6月底，保本型產(chǎn)品存續(xù)余額達(dá)0.15萬(wàn)億元，同比減少90.68%。

在植信投資首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家兼研究院院長(zhǎng)連平看來(lái)，“資管新規(guī)”要求下的金融產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型正在持續(xù)進(jìn)行中，不同行業(yè)都體現(xiàn)出了可喜的進(jìn)展。目前轉(zhuǎn)型的難點(diǎn)在于部分存量資產(chǎn)的到期時(shí)間長(zhǎng)、處理難度大。根據(jù)監(jiān)管要求，2021年底過(guò)渡期結(jié)束前，銀行理財(cái)要實(shí)現(xiàn)凈值化轉(zhuǎn)型，雖然還存在一定難度，但仍有希望基本達(dá)成目標(biāo)。

對(duì)于個(gè)別銀行存續(xù)的少量難處置的資產(chǎn)，銀保監(jiān)會(huì)此前也提到將采取針對(duì)性措施，按照相關(guān)規(guī)定納入個(gè)案專(zhuān)項(xiàng)處置，持續(xù)督促相關(guān)銀行綜合施策、積極整改，盡快全部清零。

“少量延期整改理財(cái)產(chǎn)品，主要是存續(xù)周期較長(zhǎng)的產(chǎn)品，為了保證投資者的利益、減少銀行和投資者之間糾紛，會(huì)采取特事特辦的方式，整改期限可能會(huì)延續(xù)到產(chǎn)品到期之日。理財(cái)產(chǎn)品完成整改后，將進(jìn)入到凈值型權(quán)益時(shí)代，未來(lái)將通過(guò)專(zhuān)業(yè)理財(cái)從技術(shù)層面保證客戶(hù)收益的穩(wěn)定性，銀行理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)原理、風(fēng)控就顯得非常重要。”王紅英說(shuō)道。

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