資管新規(guī)過渡期進(jìn)入倒計(jì)時(shí)，銀行理財(cái)產(chǎn)品遷移工作提速

隨著資管新規(guī)過渡期進(jìn)入倒計(jì)時(shí)，銀行理財(cái)產(chǎn)品的遷移工作也在提速。北京商報(bào)記者5月31日發(fā)現(xiàn)，招商銀行、中信銀行近日相繼發(fā)布公告，擬將部分前期發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品分批劃轉(zhuǎn)至理財(cái)子公司。除此之外，興業(yè)銀行、光大銀行、農(nóng)業(yè)銀行、南京銀行等銀行此前也均啟動(dòng)了理財(cái)產(chǎn)品遷移工作。分析人士指出，隨著理財(cái)子公司發(fā)展日益成熟，其理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行銷售、運(yùn)營(yíng)管理和投資研究等能力都逐步跟上，母行理財(cái)產(chǎn)品加速遷移至理財(cái)子公司的必要性正在加大。

銀行理財(cái)產(chǎn)品移行提速

根據(jù)5月31日中信銀行發(fā)布的《關(guān)于部分理財(cái)產(chǎn)品變更產(chǎn)品管理人的公告》，為保障理財(cái)業(yè)務(wù)平穩(wěn)、合規(guī)、健康地發(fā)展，該行擬將部分前期發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品分批有序地劃轉(zhuǎn)至信銀理財(cái)管理。遷移產(chǎn)品包括“中信理財(cái)之樂贏成長(zhǎng)強(qiáng)債日開凈值型人民幣理財(cái)產(chǎn)品”“中信理財(cái)之共贏穩(wěn)健純債三個(gè)月鎖定期凈值型人民幣理財(cái)產(chǎn)品”“中信理財(cái)之慧贏成長(zhǎng)強(qiáng)債日開凈值型人民幣理財(cái)產(chǎn)品”“中信理財(cái)之尊享中短債凈值型人民幣理財(cái)產(chǎn)品”和“中信理財(cái)之尊享短債凈值型人民幣理財(cái)產(chǎn)品”。中信銀行表示，將于2021年6月10日-11日暫停上述5類產(chǎn)品的申購(gòu)及贖回交易，劃轉(zhuǎn)后對(duì)應(yīng)理財(cái)產(chǎn)品在全國(guó)銀行業(yè)理財(cái)信息登記系統(tǒng)中登記的募集起始日、募集結(jié)束日、產(chǎn)品起始日將變更為劃轉(zhuǎn)當(dāng)日，但產(chǎn)品的實(shí)際起始日和存續(xù)期限不受該變更影響。

另外，該行包括“中信理財(cái)之樂贏穩(wěn)健和信半年定開一期凈值型人民幣理財(cái)產(chǎn)品”“中信理財(cái)之樂贏穩(wěn)健純債一年開2號(hào)人民幣理財(cái)產(chǎn)品”在內(nèi)的20款理財(cái)產(chǎn)品也將于2021年6月12日劃轉(zhuǎn)至信銀理財(cái)。在完成劃轉(zhuǎn)后，所對(duì)應(yīng)的理財(cái)產(chǎn)品合同及相關(guān)理財(cái)文件項(xiàng)下，由中信銀行作為理財(cái)產(chǎn)品管理人享有的權(quán)利和承擔(dān)的義務(wù)，將于劃轉(zhuǎn)當(dāng)日自動(dòng)、全部轉(zhuǎn)由信銀理財(cái)承繼，理財(cái)產(chǎn)品管理人相應(yīng)變更為信銀理財(cái)。

而4天前，招商銀行也發(fā)布同樣公告宣布2021年第3-6批劃轉(zhuǎn)理財(cái)產(chǎn)品分別將于2021年6月11日和6月25日劃轉(zhuǎn)至招銀理財(cái)管理。該批劃轉(zhuǎn)理財(cái)產(chǎn)品包括“零售青葵系列一年定開8號(hào)理財(cái)計(jì)劃”“零售青葵系列半年定開2號(hào)理財(cái)計(jì)劃”“零售青葵系列半年定開3號(hào)理財(cái)計(jì)劃”等。招商銀行表示，劃轉(zhuǎn)完成后，所對(duì)應(yīng)的理財(cái)產(chǎn)品合同及相關(guān)理財(cái)文件項(xiàng)下，由招商銀行作為理財(cái)產(chǎn)品管理人享有的權(quán)利和承擔(dān)的義務(wù)，將于劃轉(zhuǎn)當(dāng)日自動(dòng)、全部轉(zhuǎn)由招銀理財(cái)承繼，理財(cái)產(chǎn)品管理人相應(yīng)變更為招銀理財(cái)。

北京商報(bào)記者注意到，此次遷移已是招商銀行今年來第8次劃轉(zhuǎn)理財(cái)產(chǎn)品。此前，招商銀行分別于2月4日、2月26日、3月29日、4月9日、4月15日、4月26日、5月8日相繼完成第2批2次劃轉(zhuǎn)和第3批5次劃轉(zhuǎn)，加上最近一次劃轉(zhuǎn)，共計(jì)59款理財(cái)產(chǎn)品將轉(zhuǎn)至招銀理財(cái)管理。

而在中信銀行、招商銀行之前，興業(yè)銀行、光大銀行、農(nóng)業(yè)銀行、南京銀行等在內(nèi)的10余家銀行也均啟動(dòng)了理財(cái)產(chǎn)品移行工作。

母行為何加速將理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)移至理財(cái)子公司?在蘇寧金融研究院宏觀經(jīng)濟(jì)研究中心副主任陶金看來，隨著理財(cái)子公司發(fā)展日益成熟，其理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行銷售、運(yùn)營(yíng)管理和投資研究等能力都逐步跟上，與母行理財(cái)業(yè)務(wù)相關(guān)能力逐漸區(qū)別開，母行理財(cái)產(chǎn)品加速遷移至理財(cái)子公司的必要性在加大。

理財(cái)子還有哪些功力要增強(qiáng)？

2018年4月27日，中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)等部門聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》(以下簡(jiǎn)稱“資管新規(guī)”)，規(guī)定過渡期后，具有證券投資基金托管業(yè)務(wù)資質(zhì)的商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)設(shè)立具有獨(dú)立法人地位的子公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，該商業(yè)銀行可以托管子公司發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品，但應(yīng)當(dāng)實(shí)現(xiàn)實(shí)質(zhì)性的獨(dú)立托管。今年7月，經(jīng)國(guó)務(wù)院同意，原本設(shè)定至2020年底的資管新規(guī)過渡期延長(zhǎng)至2021年底。

隨著資管新規(guī)過渡期進(jìn)入倒計(jì)時(shí)，銀行理財(cái)產(chǎn)品遷移工作也在加速推進(jìn)，但遷移的背后仍存在一些問題?？炊芯吭焊呒?jí)研究員卜振興認(rèn)為，目前理財(cái)產(chǎn)品遷移過程可能面臨的困難主要有三點(diǎn)：一是系統(tǒng)的問題，產(chǎn)品遷移需要系統(tǒng)配套改造;二是客戶接受的問題，遷移后需要變更產(chǎn)品名稱等一系列操作，有的還需要凈值化轉(zhuǎn)型;三是產(chǎn)品管理人員變更的問題，如何處置存量資產(chǎn)，尤其是部分瑕疵或者風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的問題。

對(duì)于理財(cái)子公司如何做好與母行之間的風(fēng)險(xiǎn)隔離及業(yè)務(wù)融合?卜振興表示，理財(cái)子公司要按照單獨(dú)建賬、單獨(dú)核算、單獨(dú)管理對(duì)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行管理，嚴(yán)格禁止各類資金池、兜底等操作，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的有效隔離;在業(yè)務(wù)上可以通過渠道、客戶等加強(qiáng)與母行之間的聯(lián)系。

“未來銀行理財(cái)子公司依然需要進(jìn)一步推動(dòng)產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型、配合投研能力提升和風(fēng)控能力增強(qiáng)，只有以上兩個(gè)方面的持續(xù)優(yōu)化，才能提供收益率更高的、風(fēng)控更好的產(chǎn)品，提升業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力。”陶金說。

北京商報(bào)記者 孟凡霞 實(shí)習(xí)記者 李海顏

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