中基協(xié)：銀行仍然是目前基金代銷的主力軍

在去年基金發(fā)行火爆背景下，各代銷機構(gòu)吸金“本領(lǐng)”見真章。根據(jù)日前中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(以下簡稱“中基協(xié)”)披露的2021年一季度基金銷售機構(gòu)公募基金銷售保有規(guī)模數(shù)據(jù)，銀行仍然是目前基金代銷的主力軍。而北京商報記者5月17日統(tǒng)計各家銀行財報發(fā)現(xiàn)，去年及今年一季度，多家商業(yè)銀行代銷業(yè)務(wù)混戰(zhàn)加劇，有銀行今年一季度基金代銷手續(xù)費甚至超越去年全年數(shù)據(jù)。分析人士認(rèn)為，公募基金代銷規(guī)模反映的是一家銀行的理財能力和銷售實力，相較于券商和第三方基金銷售機構(gòu)，銀行具備更加穩(wěn)定的客源和較低的獲客成本。目前銀行的申購手續(xù)費雖高于第三方基金銷售機構(gòu)，但后期隨著補貼費用成本的提升和新的特色產(chǎn)品的不斷開發(fā)，銀行尤其是頭部銀行的競爭優(yōu)勢可能會更加清晰。

銀行系力量穩(wěn)居基金銷售主力軍

根據(jù)中基協(xié)日前披露的榜單，銀行依舊是基金銷售的主力。在一季度銷售機構(gòu)公募基金銷售保有規(guī)模百強榜中，銀行就占據(jù)了31位。按照股票+混合公募基金保有規(guī)模進行排名，招商銀行超過螞蟻基金以6711億元位居首位，工商銀行、中國銀行、建設(shè)銀行分別以4992億元、3794億元、3048億元緊隨其后。交通銀行、農(nóng)業(yè)銀行權(quán)益類基金保有量也超過2000億元，分別達2381億元和2268億元。與此同時，浦發(fā)銀行、民生銀行、興業(yè)銀行、中信銀行等股份制保有量也維持在1000億元以上。

另從非貨幣市場公募基金保有規(guī)模來看，招商銀行、工商銀行、中國銀行分別以7079億元、5366億元、4572億元位居二至四位。建設(shè)銀行、交通銀行、農(nóng)業(yè)銀行非貨幣基金保有量也均超過了2000億元。

“銀行一直是基金代銷的重要渠道。”一家基金銷售公司的負(fù)責(zé)人告訴北京商報記者，一些銀行線下網(wǎng)點數(shù)和客戶數(shù)較多，尤其是中國銀行、工商銀行、建設(shè)銀行等大行有著天然的優(yōu)勢。

財經(jīng)評論員郭施亮也表示，相較于其他基金代銷機構(gòu)，銀行的客源更加穩(wěn)定、獲取用戶的成本比較低。他認(rèn)為，招商銀行能夠超過螞蟻基金說明了“現(xiàn)在銀行對于用戶的投資引導(dǎo)，或者說用戶儲蓄的投資轉(zhuǎn)化是有著實質(zhì)性的提升的”，同時這也是銀行代收收入增長或用戶規(guī)模能夠投資轉(zhuǎn)化的一個很好的體現(xiàn)。

值得注意的是寧波銀行、上海銀行、北京銀行等城商行也出現(xiàn)在了榜單中，且基金保有量較為可觀。例如，寧波銀行股票+混合公募基金保有規(guī)模為562億元，非貨幣市場公募基金保有規(guī)模則達到592億元。北京銀行股票+混合公募基金保有量為185億元，貨幣市場公募基金保有量則為246億元。

郭施亮認(rèn)為，相較于國有大行、股份制銀行這類全國性商業(yè)銀行，城商行等銀行用戶規(guī)模、整體體量有限，但未來中小型銀行也會在代銷基金方面逐步發(fā)力，可能會通過一些補貼政策或打造一些特色產(chǎn)品，吸引用戶，提升代銷規(guī)模。

代銷基金助力銀行增收

在此前各家上市銀行披露的2020年報及2021年一季報中，多家銀行也在基金代銷業(yè)務(wù)重點著墨。

例如，工商銀行2020年代理銷售基金為6856億元，相比上年的5892億元增長了近1000億元，同比增幅為16.36%。招商銀行基金代銷成績也較為亮眼。年報顯示，2020年該行全年代銷非貨幣基金6107.04億元，較2019年的2197.7億元同比增長177.88%。此外，農(nóng)業(yè)銀行、郵儲銀行、光大銀行、交通銀行、平安銀行基金代銷表現(xiàn)也較為突出。例如，平安銀行2020年代理非貨幣公募基金銷售額為1494.06億元，相較于上年的584.17億元同比增長了155.8%。

可見，在2020年基金市場發(fā)行大爆發(fā)之時，銀行代銷業(yè)務(wù)爭搶亦在加劇，而在今年一季度，代銷基金混戰(zhàn)仍在持續(xù)升級。北京商報記者注意到，部分銀行在財報中提到其代銷基金業(yè)務(wù)增長帶動了手續(xù)費收入的增長，甚至還有銀行明確表示該季度基金代銷手續(xù)費已經(jīng)超過了去年全年的總和。

例如，2021年一季度招商銀行凈手續(xù)費及傭金收入為245.41億元，同比增長23.9%，該行表示，非利息凈收入增長主要源于代理基金、代理保險等收入的增加，其中，代理基金收入占比最高，為41.64億元。郵儲銀行一季度手續(xù)費及傭金凈收入為65.1億元，同比增長了51.61%。其在財報中提到，該季度銀行優(yōu)化調(diào)整托管產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，推動公募基金、保險資金等重點托管業(yè)務(wù)發(fā)展，托管業(yè)務(wù)規(guī)模再上新臺階。北京銀行2021年一季度基金手續(xù)費收入超過去年全年水平。

“未來應(yīng)該是銀行、券商、第三方基金銷售機構(gòu)三足鼎立，銀行占據(jù)一定優(yōu)勢。”郭施亮表示，在代銷基金方面，未來螞蟻基金、天天基金主導(dǎo)的第三方基金銷售機構(gòu)會保持一定規(guī)模，而銀行會不斷地開發(fā)出新的特色產(chǎn)品或者利用其渠道優(yōu)勢提升代銷規(guī)模，逐漸地分割一些第三方銷售機構(gòu)的蛋糕。

郭施亮認(rèn)為，目前銀行的申購手續(xù)費雖高于第三方基金銷售機構(gòu)，但這屬于前期獲客問題，后期隨著客戶比拼進入邊緣化狀態(tài)，補貼費用成本的提升，銀行反而會更具優(yōu)勢。“銀行特別是頭部銀行銷量規(guī)模會明顯提升，相較于券商等機構(gòu)銷售趨勢會明顯增加。”郭施亮說道。

北京商報記者孟凡霞實習(xí)記者李海顏

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