港股收盤(06.27) | 恒指收漲1.88%重返一萬九關(guān)口 內(nèi)房、物管集體走強

香港恒生指數(shù)開盤漲0.31%，早盤恒指高開后迅速拉升，成功站上一萬九關(guān)口；午后漲幅進一步擴大，盤中一度漲近430點，尾盤漲幅則有所收窄。截止收盤，恒生指數(shù)漲1.88%或354點，報19148.13點，全日成交額916.88億港元；恒生國企指數(shù)漲2.08%，報6504.62點；恒生科技指數(shù)漲2.57%，報3972.17點。

(資料圖)

中金公司認為，一方面港股市場存在較為確定的下行保護（對應(yīng)恒指18000點左右），尤其是整體市凈率低于1倍且賣空占比上行至20%以上，但如果沒有切實有效的更多政策發(fā)力，以實現(xiàn)寬貨幣轉(zhuǎn)向?qū)捫庞茫ㄔ撔姓J為主要選項仍是財政支出和地產(chǎn)放松），本輪反彈行情與之前幾輪并沒有本質(zhì)差異。往前看，該行認為年中中央政治局會議的政策動向，以及美聯(lián)儲后續(xù)的加息節(jié)奏，對市場走勢都較為關(guān)鍵。

藍籌股表現(xiàn)

碧桂園服務(wù)(06098)領(lǐng)漲藍籌。截至收盤，漲11.26%，報10.28港元，成交額3.84億港元，貢獻恒指3.6點。申港證券指出，雖然關(guān)聯(lián)房企業(yè)務(wù)在今年仍有持續(xù)下行的風險，但物企基礎(chǔ)物業(yè)業(yè)務(wù)仍具有穩(wěn)定現(xiàn)金流，且社區(qū)增值服務(wù)伴隨經(jīng)濟的企穩(wěn)回升于23年有望改善，疊加政策仍有發(fā)力空間，頭部物企有望迎來估值修復(fù)。建議關(guān)注高彈性標的碧桂園服務(wù)等。

其他藍籌方面，龍湖集團(00960)漲8.16%，報19.34港元，貢獻恒指4.45點；舜宇光學科技(02382)漲7.49%，報78.2港元，貢獻恒指6.19點；華潤電力(00836)跌1.16%，報17.08港元，拖累恒指0.61點；中國聯(lián)通(00762)跌0.99%，報5.01港元，拖累恒指0.48點。

熱門板塊方面

盤面上，今日行業(yè)板塊漲多跌少，內(nèi)房、物管集體走強，手機產(chǎn)業(yè)鏈、光伏太陽能股、基建股、燃氣股、建材水泥股等漲幅居前，大型科技股普漲；此外，化妝美容股、水務(wù)股、電力股等則領(lǐng)跌。

1. 內(nèi)房、物管集體大漲。截至收盤，合景泰富集團(01813)漲19.78%，報1.09港元；禹洲集團(01628)漲16.88%，報0.27港元；碧桂園服務(wù)(06098)漲11.26%，報10.28港元；融創(chuàng)服務(wù)(01516)漲10.95%，報2.33港元。

天風證券表示，當前時點看好地產(chǎn)板塊表現(xiàn)，邏輯包括：地產(chǎn)板塊調(diào)整相對充分、政策釋放友好信號、板塊逐步走出反彈走勢。具體來看：1）板塊調(diào)整至相對低位，2）地產(chǎn)政策預(yù)期改善，基本面走弱的情況下不斷釋放積極信號，3）地產(chǎn)鏈近期連續(xù)表現(xiàn)，逐步走出反彈走勢。興業(yè)證券指出，房地產(chǎn)行業(yè)格局重塑。物業(yè)管理公司現(xiàn)在更看重是成長的質(zhì)量，尤其是資產(chǎn)負債表的穩(wěn)定性。從公司治理和業(yè)務(wù)經(jīng)營層面，物管公司和地產(chǎn)公司仍關(guān)連度較高，物管板塊目前尚不能走出獨立行情，地產(chǎn)板塊企穩(wěn)是物管板塊修復(fù)的重要前提。

2. 基建股今日回暖。截至收盤，中國中鐵(00390)漲5.5%，報5.18港元；中國建筑國際(03311)漲5.09%，報8.87港元；中國鐵建(01186)漲4.68%，報5.82港元；中鋁國際(02068)漲3.83%，報1.9港元。

國信證券表示，5月開工項目投資額單月增長44.4%，開工進度有所回暖，可以期待后續(xù)開工節(jié)奏加快；此外，基建資金充足，項目端景氣度是核心變量。該行認為，基建投資增速階段性回落加重市場擔憂情緒，但隨著項目開工投資額修復(fù)，專項債加速發(fā)行，全年基建投資有望進入持續(xù)加速通道。重點推薦回調(diào)后的“中特估旗手中”標的中國中鐵、中國交建、中國鐵建。

3. 手機產(chǎn)業(yè)鏈普漲。截至收盤，舜宇光學科技(02382)漲7.49%，報78.2港元；比亞迪電子(00285)漲3.25%，報23.8港元；瑞聲科技(02018)漲2.39%，報17.96港元；通達集團(00698)漲2.11%，報0.097港元。

中國信息通信研究院發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，5月份中國市場手機出貨量呈回暖態(tài)勢。2023年5月，中國市場手機出貨量2603.7萬部，同比增長25.2%。其中，5G手機2016.9萬部，同比增長13.7%，占同期手機出貨量的77.5%。此外，據(jù)報道稱，iPhone 15系列新機即將量產(chǎn)，鴻海集團旗下的富士康鄭州園區(qū)正在加緊招工，目前每天招聘人數(shù)達到一千人左右，預(yù)計7月到9月將進入產(chǎn)能上升期，屆時可能會達到每天招聘一萬人的水平。業(yè)內(nèi)預(yù)計，今年iPhone 15系列新機的首批備貨量將保持在去年的高水平，約為8500萬部。

4. 游戲股多數(shù)走高。截至收盤，金山軟件(03888)漲5.88%，報34.2港元；網(wǎng)易-S(09999)漲4.95%，報152.8港元；嗶哩嗶哩-W(09626)漲3.39%，報122港元；騰訊控股(00700)漲2.58%，報341.4港元。

花旗表示，上半年累計549款游戲獲批，其中包括522款國產(chǎn)游戲及27款進口游戲，并已超出2022年共512款游戲總數(shù)量。假設(shè)全年保持相同走勢，預(yù)計今年約1000至1100款網(wǎng)游可獲批版號，并有機會增加1至2個進口游戲批次，令進口游戲總數(shù)達到約100個。

5. 氫能源板塊集體走強。截至收盤，京城機電股份(00187)漲12.59%，報3.22港元；東岳集團(00189)漲5.76%，報5.69港元；中集安瑞科(03899)漲5.17%，報6.92港元；中國旭陽集團(01907)漲2.93%，報3.51港元。

中信建投表示，甘肅4GW光伏離網(wǎng)制氫項目啟動招標，單體制氫規(guī)模創(chuàng)國內(nèi)新高，招標規(guī)模超預(yù)期，氫能板塊進入明確投資窗口期。內(nèi)蒙古第二批風光氫儲項目啟動，下半年有望開啟第三/四批項目建設(shè)；新疆政策支持帶動綠氫項目建設(shè)提速。

6. 燃氣股漲幅居前。截至收盤，中國燃氣(00384)漲7.34%，報9.5港元；新奧能源(02688)漲5.2%，報101.1港元；昆侖能源(00135)漲3.26%，報6.02港元；華潤燃氣(01193)漲3.05%，報27.05港元。

美銀證券指出，河北省多地市上調(diào)居民燃氣銷售價格，并轉(zhuǎn)嫁至過去數(shù)年累計的上游成本上漲。此外，中國燃氣、中石油正在審查燃氣分銷商向住宅用戶提供的燃氣分配量，或會提高合同量，包括農(nóng)村煤制氣消費，料未來數(shù)周內(nèi)公布，這或有利于中燃的固定邊際利潤。此外，中國燃氣昨日公布年度業(yè)績，收入約919.88億港元，同比上升4.3%；擬派末期股息每股0.4港元，全年擬派股息0.5港仙，派息率62.5%。

熱門異動股

1. 歐舒丹(00973)績后重挫。截至收盤，跌15.12%，報19.14港元，全天成交額1.58億港元。

歐舒丹發(fā)布截至2023年3月31日止年度業(yè)績，該集團取得銷售凈額21.35億歐元，同比增加19.8%；歸母溢利則同比減少52.4%至1.15億歐元。里昂指出，市場對集團預(yù)計2024財年營運利潤率下降至逾12%感到意外，并認為集團2024財年指引或引發(fā)市場削減其每股盈測和導(dǎo)致短期情緒波動。

2. 中興通訊(00763)AH股齊升。截至收盤，漲6.34%，報31.05港元，全天成交額2.76億港元。

富瑞指出，中興通訊股價年初至今已累升63%，也預(yù)期仍有上行空間，基于其電信設(shè)備、服務(wù)器和消費終端的市場份額擴大，國內(nèi)電信商之間的良性競爭以及大規(guī)模和低規(guī)格的5G建設(shè)，令毛利有上行空間，并嚴格控制營運支出。該行認為中興將間接受惠于AI，因政府和國有企業(yè)正快速遷移到云端，中國電信商在云端的市場份額擴大。

3. 名創(chuàng)優(yōu)品(09896)顯著上漲。截至收盤，漲6.13%，報32.9港元，全天成交額3170.69萬港元。

6月23日，名創(chuàng)優(yōu)品廣州旗艦店亮相北京路核心商圈，該店擁有近2800款產(chǎn)品，總面積近千平米，也是名創(chuàng)優(yōu)品華南首家城市旗艦店。據(jù)悉，該店開業(yè)當天銷售額超13萬元，創(chuàng)門店試業(yè)以來歷史新高。國海證券指出，公司通過入駐一二線城市的核心商圈和購物中心來提升知名度，同時自身價格不存在下沉壁壘，消費者都具備支付能力，未來名創(chuàng)優(yōu)品也有望提升三四線市場份額。

4. 滔搏(06110)績后走高。截至收盤，漲5.65%，報7.11港元，全天成交額3649.46萬港元。

滔搏公布2023/24財政年度第一季度(2023年3月1日至2023年5月31日三個月)運營情況顯示，集團零售及批發(fā)業(yè)務(wù)的總銷售金額同比錄得20%-30%低端增長。交銀國際研報指出，市場從庫存供應(yīng)過剩轉(zhuǎn)向新貨短缺，因為大多數(shù)2023年銷售商品的訂單都是在2022年市場疲軟時下單。補貨率已從0%快速上升至30%，有利于毛利率。

5. 新創(chuàng)建集團(00659)今日復(fù)牌。截至收盤，漲11.39%，報8.9港元，全天成交額7.04億港元。

新世界發(fā)展及新創(chuàng)建集團聯(lián)合公布，周大福企業(yè)提出以每股9.15港元收購尚未實益持有之新創(chuàng)建全部已發(fā)行股份，較新創(chuàng)建停牌前收市價7.99港元溢價14.5%。目前，新世界發(fā)展持有23.8億股新創(chuàng)建股份，占新創(chuàng)建已發(fā)行股本的60.88%。

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