午評(píng)：三大指數(shù)均跌超1% 算力概念逆勢(shì)活躍

市場(chǎng)早盤低開后震蕩走低，三大指數(shù)均跌超1%，深成指創(chuàng)年內(nèi)新低。

盤面上，AI概念股逆勢(shì)活躍，數(shù)據(jù)方向領(lǐng)漲，華是科技、安妮股份漲停；算力方向震蕩走強(qiáng)，鴻博股份、競(jìng)業(yè)達(dá)漲停。SPD概念股繼續(xù)活躍，開開實(shí)業(yè)、英特集團(tuán)漲停。券商股臨近收盤前異動(dòng)，首創(chuàng)證券漲停，國(guó)聯(lián)證券漲超5%。

下跌方面，新能源車產(chǎn)業(yè)鏈集體調(diào)整，比亞迪跌超5%，寧德時(shí)代跌近4%。地產(chǎn)股大跌，深振業(yè)A、榮盛發(fā)展、天房發(fā)展跌超9%。總體上個(gè)股跌多漲少，兩市近3600只個(gè)下跌。滬深兩市今日成交額4603億，較上個(gè)交易日縮量65億。

(資料圖片僅供參考)

板塊方面，數(shù)據(jù)確權(quán)、旅游、醫(yī)藥商業(yè)、算力租賃等板塊漲幅居前，汽車整車、CRO、房地產(chǎn)、小金屬等板塊跌幅居前。

截至收盤，滬指跌1.01%，深成指跌1.35%，創(chuàng)業(yè)板指跌1.6%。

消息面：

1、香港證券業(yè)發(fā)聲：要求撤銷股票印花稅

據(jù)券商中國(guó)，中國(guó)香港行政長(zhǎng)官李家超將于10月25日發(fā)表新一份《施政報(bào)告》，日前正接受公眾咨詢。香港證券及期貨專業(yè)總會(huì)響應(yīng)稱，要求撤銷股票印花稅。

2、國(guó)泰君安：信托當(dāng)前并不存在行業(yè)性兌付危機(jī)，看好券商板塊

國(guó)泰君安證券研報(bào)顯示，上周五因?yàn)槭袌?chǎng)擔(dān)心信托行業(yè)性的兌付、資本市場(chǎng)改革推進(jìn)進(jìn)程等問(wèn)題，導(dǎo)致市場(chǎng)及券商板塊出現(xiàn)了大跌。但從我們長(zhǎng)期跟蹤的信息和數(shù)據(jù)來(lái)看，信托當(dāng)前并不存在行業(yè)性兌付危機(jī)，兌付壓力僅為個(gè)案。同時(shí)，我們認(rèn)為未來(lái)圍繞投資端的資本市場(chǎng)改革進(jìn)程將會(huì)加速。當(dāng)前，我們依然非?？春萌贪鍓K，我們認(rèn)為存在兩大超預(yù)期因素：1)目前市場(chǎng)更關(guān)注的是交易端等短期活躍市場(chǎng)的政策，對(duì)更有利于券商業(yè)績(jī)的投資端改革相關(guān)政策預(yù)期不足；2)目前市場(chǎng)僅把券商作為市場(chǎng)上漲的Beta，并未充分認(rèn)知資本市場(chǎng)改革對(duì)券商業(yè)績(jī)的影響。

3、特斯拉Model Y降價(jià)

特斯拉官博消息，特斯拉Model 3現(xiàn)車8000元限時(shí)保險(xiǎn)補(bǔ)貼上線。2023年8月14日起，Model Y長(zhǎng)續(xù)航版起售價(jià)從31.39萬(wàn)元調(diào)整為29.99萬(wàn)元，Model Y高性能版從36.39萬(wàn)元調(diào)整為34.99萬(wàn)元。

4、中信證券明明：近期降準(zhǔn)的概率比較大甚至不排除進(jìn)一步降低政策利率的可能性

中信證券明明研報(bào)指出，7月信貸數(shù)據(jù)顯著弱于預(yù)期，背后的原因可能在于儲(chǔ)備項(xiàng)目透支，新增需求不足；居民加杠桿意愿較弱，住房購(gòu)買放緩疊加按揭貸款提前償還。從數(shù)據(jù)反映的現(xiàn)實(shí)情況來(lái)看，我們認(rèn)為近期降準(zhǔn)的概率比較大，甚至不排除進(jìn)一步降低政策利率的可能性?？偠灾?dāng)前基本面情況利好債市表現(xiàn)，流動(dòng)性在穩(wěn)增長(zhǎng)訴求下也將繼續(xù)保持寬松狀態(tài)，但穩(wěn)增長(zhǎng)政策預(yù)期對(duì)市場(chǎng)的影響也在加強(qiáng)，我們預(yù)計(jì)短期債市可能延續(xù)窄幅偏強(qiáng)波動(dòng)。

5、李大霄：呼吁長(zhǎng)期資金救市，現(xiàn)在是最佳時(shí)機(jī)

英大證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家李大霄表示，每每市場(chǎng)大幅下跌，是長(zhǎng)期資金入市的最好時(shí)機(jī)，包括養(yǎng)老金、養(yǎng)老目標(biāo)基金、社保基金、保險(xiǎn)基金、銀行理財(cái)資金、公募基金、私募基金、上市公司回購(gòu)、大股東增持、員工持股計(jì)劃的最好時(shí)機(jī)。既可以減少大幅波動(dòng)，又可以使得入市成本降低，一箭雙雕。呼吁長(zhǎng)期資金，該出手時(shí)就出手。穩(wěn)定市場(chǎng)對(duì)維持市場(chǎng)信心特別重要，對(duì)保護(hù)投資者特別是中小投資者特別重要。從前期低位2023年6月26日3144點(diǎn)以來(lái)，已經(jīng)堅(jiān)持了一個(gè)半月，這段時(shí)間是政策利好密集期，政策態(tài)度越來(lái)越明確，不排除會(huì)出臺(tái)更加多的政策措施。距離轉(zhuǎn)機(jī)漸行漸近。

6、碧桂園轉(zhuǎn)讓雪域云海51%股權(quán)威遠(yuǎn)德廣接盤

天眼查App顯示，近日，雪域云海關(guān)聯(lián)公司武漢雪域云海網(wǎng)絡(luò)科技有限公司發(fā)生工商變更，碧桂園生活服務(wù)集團(tuán)股份有限公司退出股東行列，退出前持股51%，武漢威遠(yuǎn)德廣房產(chǎn)信息咨詢有限公司增持股份至100%。同時(shí)，徐彬淮卸任法定代表人、董事長(zhǎng)，孫秀高接任法定代表人、并擔(dān)任執(zhí)行董事。武漢雪域云海網(wǎng)絡(luò)科技有限公司成立于2016年10月，注冊(cè)資本1982.43萬(wàn)人民幣，經(jīng)營(yíng)范圍含網(wǎng)絡(luò)與信息安全軟件開發(fā)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)服務(wù)、企業(yè)管理等。

7、媒體稱OpenAI可能破產(chǎn)？郭明錤：無(wú)需擔(dān)心AI是趨勢(shì)

天風(fēng)國(guó)際分析師郭明錤表示，不用去擔(dān)心“媒體報(bào)導(dǎo)OpenAI可能破產(chǎn)”這種事。AI/AIGC已是明確的趨勢(shì)，但產(chǎn)業(yè)的變化將會(huì)創(chuàng)造新贏家與輸家。值得注意的是若AI/AIGC無(wú)法創(chuàng)造可持續(xù)獲利的商業(yè)模式，產(chǎn)業(yè)對(duì)AI/AIGC的投資可能會(huì)放緩，我認(rèn)為其中一個(gè)觀察指標(biāo)為微軟未來(lái)兩個(gè)季度對(duì)AI/AIGC的資本支出展望與相關(guān)業(yè)務(wù)的獲利狀況。

投資建議：

中信建投：周期行情有望延續(xù)，但“成長(zhǎng)唱戲”的劇本仍有可能上演

中信建投認(rèn)為，本輪周期行情萌芽于六月底，并在七月政治局會(huì)議后加速。復(fù)盤歷史可比案例，“周期搭臺(tái)”后“成長(zhǎng)唱戲”是大概率事件，本輪“周期搭臺(tái)”逐步進(jìn)入后半段，即將面臨風(fēng)格上周期vs成長(zhǎng)的抉擇，但還需等待催化的進(jìn)一步明朗。后續(xù)有兩種演繹路徑：（1）在重磅產(chǎn)業(yè)或政策催化下，市場(chǎng)風(fēng)格向成長(zhǎng)切換；（2）超預(yù)期政策或經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)帶動(dòng)大盤開啟新一輪上行，周期行情有望延續(xù)，但“成長(zhǎng)唱戲”的劇本仍有可能上演。

九方智投賀國(guó)慶（登記編號(hào)：A0740622100001）；以上代表個(gè)人觀點(diǎn)，僅供教學(xué)參考，不作為買賣依據(jù)，據(jù)此操作風(fēng)險(xiǎn)自負(fù)！

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