【國(guó)際大宗商品早報(bào)】農(nóng)產(chǎn)品及金屬全線下跌 國(guó)際油價(jià)小幅上漲

?芝加哥主要農(nóng)產(chǎn)品期價(jià)11日收盤全線下跌。

?國(guó)際油價(jià)11日上漲，美油、布油分別收漲0.45%、0.47%。

?紐約金價(jià)11日下跌0.12%。

【資料圖】

?倫敦金屬交易所基本金屬價(jià)格11日收盤時(shí)全線收跌。

【農(nóng)產(chǎn)品】

美國(guó)農(nóng)業(yè)部11日發(fā)布的作物、世界農(nóng)業(yè)供需評(píng)估報(bào)告中性偏積極，芝加哥期貨交易所玉米、小麥和大豆期價(jià)11日全線下跌。當(dāng)天，芝加哥期貨交易所玉米市場(chǎng)交投最活躍的12月合約收于每蒲式耳4.8725美元，比前一交易日下跌9美分，跌幅為1.81%；小麥9月合約收于每蒲式耳6.2675美元，比前一交易日下跌11美分，跌幅為1.72%；大豆11月合約收于每蒲式耳13.075美元，比前一交易日下跌10.75美分，跌幅為0.82%。

報(bào)告預(yù)計(jì)2023年美國(guó)玉米單產(chǎn)每英畝175.1蒲式耳，大豆單產(chǎn)每英畝50.9蒲式耳，均低于行業(yè)預(yù)期。

報(bào)告預(yù)計(jì)美國(guó)2023年玉米產(chǎn)量151.11億蒲式耳，環(huán)比下降2.1億蒲式耳。報(bào)告將美國(guó)2022-2023年度玉米期末庫(kù)存上調(diào)5500萬(wàn)蒲式耳至14.57億蒲式耳，玉米出口量下調(diào)5000萬(wàn)蒲式耳至16.25億蒲式耳，進(jìn)口量上調(diào)500萬(wàn)蒲式耳。報(bào)告將2023-2024年度美國(guó)玉米期末庫(kù)存下調(diào)6000萬(wàn)蒲式耳至22.02億蒲式耳，預(yù)計(jì)2023-2024年度美國(guó)玉米出口量20.5億蒲式耳。

報(bào)告將2022-2023巴西玉米產(chǎn)量上調(diào)200萬(wàn)噸至1.35億噸，預(yù)計(jì)2023-2024年度全球玉米庫(kù)存3.111億噸，同比增加1300萬(wàn)噸。其中歐洲玉米產(chǎn)量下降350萬(wàn)噸，烏克蘭產(chǎn)量增加250萬(wàn)噸至2750萬(wàn)噸。報(bào)告預(yù)計(jì)巴西2024年玉米產(chǎn)量1.29億噸。

報(bào)告預(yù)計(jì)2023-2024年度美國(guó)大豆期末庫(kù)存2.45億蒲式耳，將2022-2023年度美國(guó)大豆出口量下調(diào)500萬(wàn)蒲式耳至19.8億蒲式耳，新作物大豆產(chǎn)量下調(diào)至18.25億蒲式耳。

報(bào)告預(yù)計(jì)2023-2024年度巴西大豆產(chǎn)量1.63億噸，全球期末大豆庫(kù)存1.198億噸。

報(bào)告將2023-2024年度美國(guó)小麥庫(kù)存提高2300萬(wàn)蒲式耳至6.15億蒲式耳，出口下調(diào)2500萬(wàn)蒲式耳至7億蒲式耳。

報(bào)告預(yù)計(jì)2023-2024年度全球小麥期末庫(kù)存2.656億噸，稍低于7月2.665億噸預(yù)測(cè)。報(bào)告預(yù)測(cè)小麥出口國(guó)小麥庫(kù)存增加120萬(wàn)噸，并將出口國(guó)小麥產(chǎn)量下調(diào)60萬(wàn)噸。其中歐洲小麥產(chǎn)量下降300萬(wàn)噸，加拿大小麥產(chǎn)量下降200萬(wàn)噸，烏克蘭小麥產(chǎn)量增加350萬(wàn)噸，哈薩克斯坦產(chǎn)量增加100萬(wàn)噸。報(bào)告將全球小麥交易量下調(diào)220萬(wàn)噸。

隨著全球飼料消費(fèi)復(fù)蘇，市場(chǎng)分析機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)玉米、小麥和大豆未來(lái)30天或觸底。由于進(jìn)口商將被迫從黑海以外地區(qū)購(gòu)買小麥，美國(guó)大豆供應(yīng)吃緊，今年冬天南美洲天氣是否理想將至關(guān)重要。（芝加哥分社記者 徐靜）

【能源】

國(guó)際油價(jià)11日上漲。截至當(dāng)天收盤，紐約商品交易所9月交貨的輕質(zhì)原油期貨價(jià)格上漲37美分，收于每桶83.19美元，漲幅為0.45%；10月交貨的倫敦布倫特原油期貨價(jià)格上漲41美分，收于每桶86.81美元，漲幅為0.47%。

雖然原油價(jià)格走勢(shì)受到一定的阻礙，但目前供應(yīng)緊張的局面仍舊主導(dǎo)油價(jià)高位震蕩，國(guó)際油價(jià)于上周錄得連續(xù)第七個(gè)周線漲幅。

國(guó)際能源署（IEA）在月報(bào)中表示，預(yù)計(jì)全球需求將創(chuàng)紀(jì)錄，并且由于沙特和俄羅斯持續(xù)削減供應(yīng)，進(jìn)入秋季原油供應(yīng)或進(jìn)一步收緊。

IEA估計(jì)，6月全球石油需求達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的1.03億桶/日，且本月可能再創(chuàng)新高。與此同時(shí)，沙特阿拉伯和俄羅斯的減產(chǎn)勢(shì)將導(dǎo)致2023年剩余時(shí)間內(nèi)庫(kù)存大幅下降，IEA稱，這可能會(huì)推動(dòng)油價(jià)進(jìn)一步上漲。

澳洲國(guó)民銀行的大宗商品和碳戰(zhàn)略市場(chǎng)主管Baden Moore表示，今年下半年原油市場(chǎng)可能會(huì)出現(xiàn)供應(yīng)缺口，但缺口將小于OPEC預(yù)測(cè)的約200萬(wàn)桶/日?！氨M管我們對(duì)供應(yīng)缺口的預(yù)測(cè)較低，但我們預(yù)計(jì)這足以推動(dòng)2023年下半年的油價(jià)超過(guò)90美元/桶?！?/p>

不過(guò)，對(duì)于漲勢(shì)的趨緩，CMC Markets駐奧克蘭的市場(chǎng)分析師Tina Teng說(shuō)：“盡管OPEC+減產(chǎn)和需求前景改善仍是看漲因素，但石油市場(chǎng)可能已經(jīng)因數(shù)周的上漲而超買?！?/p>

此外，美國(guó)通脹超預(yù)期下跌，繼續(xù)加息的壓力緩和，CME“美聯(lián)儲(chǔ)觀察”顯示，美聯(lián)儲(chǔ)9月維持利率在5.25%-5.50%不變的概率為88.5%，加息25個(gè)基點(diǎn)至5.50%-5.75%區(qū)間的概率為11.5%；到11月維持利率不變的概率為72.1%，累計(jì)加息25個(gè)基點(diǎn)的概率為25.7%，累計(jì)加息50個(gè)基點(diǎn)的概率為2.1%。

綜合來(lái)看，分析機(jī)構(gòu)認(rèn)為，雖然宏觀壓力有所緩解，基本面供應(yīng)趨緊，但經(jīng)過(guò)連續(xù)數(shù)周的上漲，目前漲勢(shì)趨緩，需警惕國(guó)際油價(jià)沖高回落的風(fēng)險(xiǎn)。

【金屬】

紐約商品交易所黃金期貨市場(chǎng)交投最活躍的12月黃金期價(jià)11日下跌2.3美元，收于每盎司1946.6美元，跌幅為0.12%。

美國(guó)勞工部11日公布的數(shù)據(jù)顯示，今年7月美國(guó)生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)（PPI）環(huán)比上漲0.3%，為1月份以來(lái)的最大增幅；同比上漲0.8%，高于預(yù)期增長(zhǎng)0.7%。市場(chǎng)分析人士認(rèn)為，盡管7月美國(guó)生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)上漲，但是仍然反映出總體通脹趨勢(shì)在緩解。

因美元指數(shù)、美國(guó)國(guó)債收益率近日上漲，金價(jià)繼續(xù)向1900美元下滑。市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)本輪周期是否還有一次加息的疑慮也繼續(xù)打壓金價(jià)。

市場(chǎng)分析人士認(rèn)為，8月底召開的杰克遜霍爾經(jīng)濟(jì)研討會(huì)或能為美聯(lián)儲(chǔ)下一步貨幣政策舉動(dòng)提供一些線索。

當(dāng)天9月交割的白銀期貨價(jià)格下跌7.8美分，收于每盎司22.743美元，跌幅為0.34%；10月交割的白金期貨價(jià)格下跌0.2美元，收于每盎司914.6美元，跌幅為0.02%。（芝加哥分社記者 徐靜）

受需求前景擔(dān)憂、美元走強(qiáng)等多種因素影響，倫敦金屬交易所基本金屬期貨價(jià)格11日全線收跌。其中，3個(gè)月期銅報(bào)收于每噸8294.5美元，較前一交易日下跌91.50美元，跌幅1.09%。當(dāng)周3個(gè)月期銅累計(jì)下跌近3%，創(chuàng)下近三個(gè)月來(lái)最大單周跌幅。市場(chǎng)分析人士認(rèn)為，7月份中國(guó)金融數(shù)據(jù)不及預(yù)期給基本金屬市場(chǎng)帶來(lái)壓力。與此同時(shí)，美元指數(shù)連續(xù)第四周上漲也給銅價(jià)帶來(lái)沖擊。另外，交易所數(shù)據(jù)顯示，截至11日的當(dāng)周，上海期貨交易所的銅庫(kù)存增加了1.5%，且倫敦金屬交易所注冊(cè)倉(cāng)庫(kù)銅庫(kù)存也已經(jīng)連續(xù)幾周增加，目前處于6月19日以來(lái)的最高點(diǎn)，也增加了市場(chǎng)對(duì)銅需求前景的擔(dān)憂。

3個(gè)月期鎳報(bào)收于每噸20241美元，較前一交易日下跌200美元，跌幅0.98%。當(dāng)周上海期貨交易所監(jiān)測(cè)的倉(cāng)庫(kù)中，鎳庫(kù)存增加480噸，增幅達(dá)15.4%。

需求憂慮也同步影響其他金屬。除期銅下跌以外，11日，3個(gè)月期鋁報(bào)收于每噸2175.50美元，較前一交易日下跌28.50美元，跌幅1.29%。3個(gè)月期鋅報(bào)收于每噸2397.50美元，較前一交易日下跌59.50美元，跌幅2.42%。3個(gè)月期鉛報(bào)收于每噸2109美元，較前一交易日下跌27.50美元，跌幅1.29%。3個(gè)月期錫報(bào)收于每噸26457美元，較前一交易日下跌428美元，跌幅1.59%。

【日內(nèi)重點(diǎn)關(guān)注】

14:00?德國(guó)7月批發(fā)物價(jià)指數(shù)月率和年率

20:00?加拿大至8月11日全國(guó)經(jīng)濟(jì)信心指數(shù)

待定??國(guó)家能源局發(fā)布全社會(huì)用電量數(shù)據(jù)

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