專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點將落地浙、渝，為外賣小哥等提供保障“后盾”

萬眾矚目的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點將花落浙、渝兩地，或為數(shù)千萬外賣小哥、網(wǎng)約車司機提供保障“后盾”。5月15日，銀保監(jiān)會發(fā)布《關于開展專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點的通知》(以下簡稱《通知》)稱，自6月1日起，6家險企獲準參與在浙江省(含寧波市)、重慶市提供專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品，試點一年。

業(yè)內(nèi)人士認為，《通知》處處體現(xiàn)對長效投資、長期發(fā)展的鼓勵，而試點的落地亦將有效填補類似外賣員、網(wǎng)約車司機這類新業(yè)態(tài)從業(yè)人群或靈活就業(yè)人群的養(yǎng)老保障空白。而關于產(chǎn)品形態(tài)、產(chǎn)品要素、領取期限等方面的具體規(guī)定，則有利于讓商業(yè)養(yǎng)老保險真正回歸養(yǎng)老本質。

銀保監(jiān)會官網(wǎng)截圖

新業(yè)態(tài)從業(yè)者養(yǎng)老不用愁

“美團470萬騎手沒有五險一金”、“八部門要求滴滴等保障從業(yè)人員社會保險”……近來，與外賣小哥、網(wǎng)約車司機傷殘猝死事件相伴頻登的熱搜，將美團、滴滴這類新業(yè)態(tài)平臺推上風口浪尖，也將這些新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)從業(yè)人員和各種靈活就業(yè)人員保險保障不足的尷尬境地暴露于公眾面前。

而專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點的落地，尤其關照到了這部分人的養(yǎng)老需求。區(qū)別于現(xiàn)行的普通商業(yè)養(yǎng)老保險，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點的正式落地，被業(yè)內(nèi)普遍認為將為滴滴司機、外賣小哥這類人群的保險保障填補“短板”。

具體而言，此次《通知》重點強調了試點保險公司應積極探索服務新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)從業(yè)人員和各種靈活就業(yè)人員養(yǎng)老需求。允許相關企事業(yè)單位以適當方式，依法合規(guī)為上述人員投保提供交費支持。

而同步下發(fā)的《專屬商業(yè)養(yǎng)老保險業(yè)務方案》(以下簡稱《方案》)亦表示，針對新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)從業(yè)人員和各種靈活就業(yè)人員，允許相關企事業(yè)單位以適當方式，依法合規(guī)為上述從業(yè)人員投保專屬商業(yè)養(yǎng)老保險提供交費支持。企事業(yè)單位相關交費在扣除初始費用后全部進入個人賬戶，權益全部歸屬個人。

“目前，我國外賣員、網(wǎng)約車司機等‘網(wǎng)約工’群體已達數(shù)千萬，其中相當一部分人員未像企業(yè)單位員工一樣繳納五險一金。然而，如果‘一刀切’強制平臺繳納，平臺企業(yè)成本負擔可能比較重。但是，這些人員的保險保障問題依然需要妥善解決，而專屬商業(yè)養(yǎng)老保險在第二支柱方面的分攤，或能為此矛盾提供一種解決方案。”對于專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點的落地，中國精算師協(xié)會創(chuàng)始會員徐昱琛如是評價。

亦有業(yè)內(nèi)人士認為，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險的出世，將有利于未來第二、第三支柱之間建立有效的銜接機制，建立養(yǎng)老金體系三支柱之間對接機制。

那么，哪些險企參與試點?《通知》顯示，參與試點的保險公司包括：中國人民人壽保險股份有限公司、中國人壽保險股份有限公司、太平人壽保險有限公司、中國太平洋人壽保險股份有限公司、泰康人壽保險有限責任公司、新華人壽保險股份有限公司。

試點地區(qū)花落浙、渝兩地

此次專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點“花落”浙江省(含寧波市)、重慶市兩地，試點期限暫定一年。而在今年2月向業(yè)內(nèi)征求意見的《關于開展專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點的通知(征求意見稿)》(以下簡稱《意見稿》)中，該新產(chǎn)品試點本擬于京、浙兩地開展。

對于浙江和重慶兩地作為專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點地區(qū)的優(yōu)越性，徐昱琛指出，浙江地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展程度較高、互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務較為發(fā)達、居民經(jīng)濟水平較高且保險保障意識較強;而重慶作為人口最多的直轄市，除了發(fā)達的城市區(qū)域外亦有農(nóng)村等非城市地區(qū)，更接近于國內(nèi)一般情況，在樣本選取上很有代表性。

同時北京商報記者發(fā)現(xiàn)，相較《意見稿》，正式文件刪除了“積累期不得短于五5年;投保人年齡在60歲以上的，積累期不做期限限制”的表述。

對此，徐昱琛評價稱，這一修改或使退休年齡不足五5年的消費者自尷尬境地中擺脫，使得積累期設置更加靈活、對消費者更有利，亦一定程度上規(guī)避了產(chǎn)品短期化趨勢、填補短期套利風險漏洞。

實際上，對于長期發(fā)展的鼓勵和對“急功近利”風險的遏制，體現(xiàn)在此次試點正式文件的方方面面。

如在試點險企的資產(chǎn)管理上，相較《意見稿》，此次正式文件強調了“保險公司應建立適當機制，有效控制金融市場短期波動對投資組合長期穩(wěn)健管理的影響，體現(xiàn)養(yǎng)老資金長期管理、安全管理”的要求?！斗桨浮芬嘀赋?，保險公司應建立與專屬商業(yè)養(yǎng)老保險長期投資相適應的、期限不短于一1年的較長期限的投資考核機制。

對此變化，中國社會科學院保險與經(jīng)濟發(fā)展研究中心副主任王向楠分析稱，保險資金運用一向追求穩(wěn)健，善于對沖金融市場短期波動影響。他建議，今后更多地開展更長時期的養(yǎng)老金投資，為了提升基金積累期的回報，給消費者創(chuàng)造價值，應當在投資領域、投資標的上適當增加短期的風險承擔。因此，此表述是提醒保險公司繼續(xù)注意安全性。

“險企投資隊伍可加強對宏觀和政策問題，尤其是長期性問題的研究;引進全球最先進的投資分析工具，結合中國制度和自身投資領域進行改良;可建設跨周期的調劑機制。”王向楠如是提議。

同時，《方案》還要求保險公司應當按照保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則，審慎計量專屬商業(yè)養(yǎng)老保險業(yè)務的最低資本要求。銀保監(jiān)會將根據(jù)其經(jīng)營長期性的特征和風險實際，在償付能力最低資本要求上體現(xiàn)監(jiān)管支持。對此王向楠解釋稱：“保險公司對專屬商業(yè)養(yǎng)老保險承擔保證收益責任，這與當前主要的養(yǎng)老險業(yè)務不同，所以要計算資本要求。”

此外，《方案》還支持保險公司建立與專屬商業(yè)養(yǎng)老保險業(yè)務長期發(fā)展相適應的長期銷售激勵考核機制。對此，王向楠提出，銷售激勵考核機制建設要關注“長期”和“聲譽”，包括手續(xù)費與傭金要從更長期的繼續(xù)率、投訴率上考核，對侵犯消費者權利的行為給予更大處罰。

圈定演示利率、退保規(guī)則

與《意見稿》相同的是，在積累期，險企應按照高、中、低三檔收益率假設，對各投資組合賬戶價值變動進行演示，低檔演示利率為投資組合保證利率。不過，相較《意見稿》，正式下發(fā)的《方案》將高檔演示利率上限由6.5%調整為6%，對此，王向楠分析稱，市場競爭讓保險公司習慣于提高保證利率和演示利率，而“保證收益”的規(guī)定，則讓保險投資已經(jīng)有了一定壓力，所以這種規(guī)定能一定程度上避免保險公司的過度競爭。

除此之外，《方案》對于《意見稿》中的退保規(guī)則亦進行了較大調整。

具體而言，在積累期，前5個保單年度內(nèi)退保，退保現(xiàn)金價值由不得高于賬戶價值的 90%調整為不得高于累計已交保費;第6—10個保單年度內(nèi)退保，退保現(xiàn)金價值由不得高于賬戶價值的 95%調整為不得高于累計已交保費和75%賬戶累計收益部分之和;第10個保單年度后退保，退?，F(xiàn)金價值由不得高于賬戶價值的 98%調整為不得高于累計已交保費和90%賬戶累計收益部分之和。

對此調整，王向楠分析稱，長期保險產(chǎn)品有退保損失，其中投保人在保單生效早期退保就會損失較大一部分保費，這種制度設計有深層次的經(jīng)濟原因，如降低逆選擇。養(yǎng)老保險在積累期的前幾年，消費者之間的壽命風險的相對變化一般不大，所以可以調低對退保損失的要求。

北京商報記者 陳婷婷 周菡怡

關鍵詞： 養(yǎng)老保險 試點 保障 外賣小哥