險企償付能力2017年“成績單”：3家不達標 7家被關注

高考如火如荼，一份保險業(yè)的“成績單”提前公布。

6月4日，銀保監(jiān)會發(fā)布了《關于2017年度保險業(yè)償付能力監(jiān)管工作情況的通報》(下稱《通報》)，保險業(yè)償付能力充足穩(wěn)定，行業(yè)風險總體可控。

具體地，2017年末，169家保險公司的綜合償付能力充足率為251%，核心償付能力充足率為240%，顯著高于100%和50%的達標線;實際資本3.3萬億元，較年初增加4390億元;最低資本1.3萬億元，較年初增加2075億元;綜合償付能力溢額2萬億元，較年初增加2315億元。

2017年是償二代正式實施的第二年。從行業(yè)綜合償付能力充足率指標來看，2016年第一季度到2017年第一季度，該指標由277%下降至255%，平均每季度下降5.5個百分點;原保監(jiān)會“1+4”系列文件出臺后，2017年第二季度到第四季度，該指標由255%下降至251%，平均每季度下降1.4個百分點，降幅明顯收窄。

對此，北京工商大學保險研究中心主任王緒瑾在接受《國際金融報》記者采訪時表示，保險行業(yè)償付能力充足穩(wěn)定，與原保監(jiān)會加強監(jiān)管密不可分。未來，我國要向保險強國發(fā)展，保險主體多元化、產品多樣化、渠道多元化、市場行為規(guī)范化，償付能力充足率也是重要指標。

安邦遭“點名”

被銀保監(jiān)會接管的安邦保險集團股份有限公司(下稱“安邦保險集團”)是惟一一家被點名的公司。

《通知》指出：少數(shù)問題公司風險突出。以安邦保險集團為代表的少數(shù)問題公司，公司治理先天不足，激進擴張，違法違規(guī)經營，野蠻生長，成為風險積聚的多發(fā)區(qū)。2018年4月4日，銀保監(jiān)會宣布，安邦保險集團引入保險保障基金注資并啟動戰(zhàn)略投資者遴選工作。

那么，安邦保險集團的償付能力充足率是否達標?

根據《中國保監(jiān)會關于對安邦保險集團股份有限公司依法實施接管的公告》，中國銀保監(jiān)會對安邦保險集團實施了接管。公司股東大會、董事會、監(jiān)事會暫停履行職責，公司相關信息披露報告因故暫緩披露。

按照安邦保險集團披露的最近一期償付能力報告，2017年第一季度，安邦人壽核心償付能力充足率101.25%，綜合償付能力充足率129.2%;安邦財險核心償付能力充足率362.48%，綜合償付能力充足率414.83%;安邦養(yǎng)老償付能力充足率157.8%;旗下和諧健康險償付能力充足率102.01%。

其中，僅安邦財險的償付能力比較充足，其他3家公司均偏低。這也許可以從3家公司的保費結構中看出端倪。

根據銀保監(jiān)會披露的2018年1至4月數(shù)據，安邦養(yǎng)老4月單月萬能險保費收入為1.06億元，同比增長703.46倍;安邦人壽4月萬能險保費收入為65.18億元，同比增幅達到4418.29%;健康險公司和諧健康萬能險收入則實現(xiàn)803.26%的同比增幅。

在大部分公司大幅縮減萬能險業(yè)務的當下，“安邦系”公司4月萬能險收入呈大幅增長態(tài)勢。從萬能險業(yè)務占規(guī)模保費比情況來看，和諧健康萬能險收入占規(guī)模保費比高達98.5%;安邦人壽萬能險占比為71.93%;安邦養(yǎng)老萬能險占比相對較少，但也超過五成，達到59.12%。

“萬能險對于保險公司的資本消耗比較大。”一位資深保險業(yè)內人士在接受《國際金融報》記者采訪時指出，“這是對公司流動性的一大考驗，往往影響公司的償付能力充足率。”

另據《通報》，部分公司償付能力下行壓力較大。2017年有7家公司綜合償付能力充足率一直處于100%至150%的關注區(qū)域。部分公司的操作風險、戰(zhàn)略風險、聲譽風險和流動性風險等風險高位運行，風險綜合評級處于持續(xù)下降階段。

記者就此查閱了中保協(xié)網站披露的各家保險公司2017年第四季度償付能力報告。據不完全統(tǒng)計，綜合償付能力充足率處于100%至150%的共有17家，其中，壽險公司13家，財險公司4家。

其中，壽險公司包括：百年人壽保險股份有限公司、弘康人壽保險股份有限公司、珠江人壽保險股份有限公司、華夏人壽保險股份有限公司、信泰人壽保險股份有限公司、幸福人壽保險股份有限公司、瑞泰人壽保險有限公司、國華人壽保險股份有限公司、前海人壽保險股份有限公司、農銀人壽保險股份有限公司、富德生命人壽保險股份有限公司、上海人壽保險股份有限公司、天安人壽保險股份有限公司。財險公司包括：天安財產保險股份有限公司、富邦財產保險有限公司、渤海財產保險股份有限公司、利寶保險有限公司。

對此，王向楠解釋稱：“一是壽險公司的投資型產品較多，因此戰(zhàn)略風險可能較大;二是資產負債管理和流動性管理的難度更大。所以，壽險公司償付能力充足率往往低于財險公司。”

中法人壽繼續(xù)墊底

2017年的風險綜合評級結果顯示，A 類公司的占比逐漸提升，從第一季度的55%上升至第四季度的63%;B類公司的占比逐漸下降，從第1季度的42%下降至第四季度的35%;C類和D類公司由第一季度的5家下降至第四季度的3家。

在3家評級“不及格”的公司中，中法人壽和新光海航人壽毫無懸念地占了兩個名額。

2017年第四季度，中法人壽的償付能力充足率為-4035.94%，行業(yè)排名墊底，保險業(yè)務收入0元，凈利潤-1300.79萬元。2016年9月末以來，由于公司償付能力不足，暫停了新業(yè)務開展，公司經營活動現(xiàn)金支出需求僅依靠存量投資資產的贖回變現(xiàn)及股東借款進行支持。

首都經濟貿易大學保險系教授庹國柱在接受《國際金融報》記者采訪時表示，中法人壽的經營困局主要與外資股東有關。其實，無論是中資還是合資，都需要在經營上進行磨合或讓步，最終結果是為了公司發(fā)展著想。

那么，中法人壽未來會采取相關的應對措施嗎?記者就此致電中法人壽，但截至發(fā)稿，電話始終未接通。

不過，中法人壽在2017年第四季度償付能力報告中稱，已啟動業(yè)務管控、費用管控、投資管控等償付能力管理的相關措施，并對償付能力的發(fā)展情況進行密切追蹤。后續(xù)，公司將加大與各方的溝通力度，加快公司增資進程。

淪為海航“棄子”的新光海航人壽的境遇也好不到哪兒去。數(shù)據顯示：新光海航人壽2017年第四季度償付能力充足率-446.49%，比上季度末-428.43%進一步下滑。

由于償付能力充足率嚴重“不達標”，原保監(jiān)會對新光海航人壽采取暫停增設分支機構、監(jiān)管約談、停止開展新業(yè)務的監(jiān)管措施。2017年前三季度，公司償付能力充足率分別是-205.2%、-393.56%和-428.43%。

另一家珠江人壽償付能力充足率達標，但風險綜合評級結果不如人意。數(shù)據顯示，2017年第四季度，珠江人壽核心償付能力充足率87.42%，綜合償付能力充足率101.94%，均高于50%和100%的達標線，風險綜合評級結果卻從第二季度的B類降為第三季度和第四季度的C類。

根據原保監(jiān)會有關規(guī)定，保險公司的達標標準分別為：核心償付能力充足率應不低于50%、綜合償付能力充足率應不低于100%、風險綜合評級應在B類及以上。而以上任意一個指標不達標的，為償付能力不達標的公司。

另據《通報》：部分公司存在償付能力數(shù)據不實問題。償付能力數(shù)據真實性檢查發(fā)現(xiàn)，部分公司存在資產不實、準備金不實、資本不實、風險綜合評級基礎數(shù)據不實和信息披露數(shù)據不實等問題。

為此，銀保監(jiān)會提出，進一步健全償二代執(zhí)行機制。完成償付能力數(shù)據真實性檢查，對檢查中發(fā)現(xiàn)的問題，加大查處力度，對造假公司采取嚴厲措施。整合監(jiān)管資源，建立常態(tài)化的償付能力數(shù)據真實性檢查制度。持續(xù)推進償付能力風險管理要求與評估(SARMRA)和風險綜合評級(IRR)工作

關鍵詞： 成績單 能力